近日，受鋰電巨頭寧德時代位于江西宜春的選礦廠計劃停產(chǎn)消息刺激，國內(nèi)鋰礦股翻紅1天，隨后又重回了“跌跌不休”的通道——進入過剩周期的鋰電行業(yè)，上行拐點難尋。?

行業(yè)寒意襲人，宜春選礦企業(yè)停工停產(chǎn)面積擴大。上半年，宜春鋰電行業(yè)營收、利潤雙降，此前宜春提出“2026年鋰電產(chǎn)業(yè)營收達2500億元”的目標，按當前趨勢已難完成。?

國內(nèi)提出“鋰都”建設構想的，至少包括寧德、宜賓、宜春等近十個城市。鋰電寒冬期，重注產(chǎn)業(yè)上游的宜春受影響較大——想要保持競爭力，宜春“貓冬”之余，要做的還有很多。?

礦廠成本高過鋰價?

9月11日，市場傳聞寧德時代在江西宜春的鋰礦業(yè)務將暫停，對此寧德時代回應：“根據(jù)近期碳酸鋰市場情況，公司擬對江西宜春碳酸鋰生產(chǎn)安排進行調(diào)整。”消息傳出后，電池級碳酸鋰價格微漲，上海鋼聯(lián)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，13日均價報約7.6萬元/噸。

鋰資源主要分為液態(tài)鋰鹽湖、固態(tài)鋰輝石和鋰云母三類，前兩種（主要分布在青藏川）成本分別在5萬元/噸、8萬元/噸以下；鋰云母成本最高，一般在11萬元/噸上下，最高能到20萬元/噸——國內(nèi)鋰云母儲能宜春占四成左右，而枧下窩礦區(qū)是當?shù)刈畲箐囋颇傅V。?

公開資料顯示，枧下窩礦區(qū)資源儲量達9.6億噸，但伴生氧化鋰品位較低，平均品位0.27%，折合碳酸鋰當量657萬噸。寧德時代在宜春的鋰礦業(yè)務，主要是2022年取得枧下窩礦采礦權，一期年產(chǎn)碳酸鋰4.2萬噸左右。市場機構測算，該礦區(qū)現(xiàn)金成本約為10-11萬元/噸。????

既然鋰云母成本高，為何大企業(yè)還是紛紛布局宜春？一方面是為鎖定上游原材料，減少供應壓力，二來以當時的行情，也有利可圖。2021年末鋰價首次沖破20萬元/噸，2022年更是創(chuàng)下60萬元/噸的歷史高位。“鋰超瘋”背景下，市場認為高成本宜春鋰云母礦也有經(jīng)濟性。?

寧德時代、比亞迪、國軒高科、科力遠、永興材料等數(shù)十家上市公司在進入宜春后，選擇鋰礦開采或新建碳酸鋰冶煉。如此一來，當?shù)靥妓徜嚬┙o大幅增長。公開數(shù)據(jù)顯示，2021年宜春碳酸鋰年產(chǎn)量8.1萬噸，2022年則接近翻倍來到約15萬噸，占全國總產(chǎn)量近四成。?

鋰電產(chǎn)業(yè)上下游存在開發(fā)周期錯配，下游電池擴產(chǎn)只要半年，中游材料和碳酸鋰需一年，上游鋰礦開采則要兩三年。2023年起大量鋰資源項目投產(chǎn)，卻遭遇下游新能源汽車銷量增速放緩，鋰價就此一路狂瀉（本月初曾跌破7萬元/噸），于是宜春半數(shù)選礦廠停產(chǎn)。?

行業(yè)營收利潤雙降?

宜春官方此前回復財新網(wǎng)時稱，鋰價下跌、選礦企業(yè)大面積停工停產(chǎn)，對行業(yè)有一定影響。今年前5個月，全行業(yè)營收306.18億元、利潤7.57億元，分別下降14.4%、81.5%。對于布局極早、近年來持續(xù)飆漲的宜春鋰電行業(yè)來說，這無疑是一個大挫折。

鋰電項目每1GWh產(chǎn)能平均投資額約3億元，地方政府青睞此類既符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，又能帶動當?shù)亟?jīng)濟的項目。擁有資源稟賦的宜春，在2008年就確定發(fā)展鋰電產(chǎn)業(yè)、全力打造“亞洲鋰都”的目標，但直到2020年，全市鋰電產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入也只有約195億元。?

2021年起，受益于全球新能源汽車景氣度提升，鋰電池廠商加速產(chǎn)能擴張，鋰價持續(xù)飆漲。在此背景下，宜春鋰電產(chǎn)業(yè)也實現(xiàn)爆發(fā)式增長，2021年實現(xiàn)營收450億元。?

當時宜春鋰電產(chǎn)業(yè)有多火，有個側影可供參考——2022年春節(jié)，很多宜春父老上山下地非法挖坑找鋰，有的甚至為此發(fā)生口角爭執(zhí)，亂象叢生的爭奪讓原本的年味都被新挖出的鋰云母礦石所取代?！叭裢谑^”疊加鋰鹽企業(yè)鉈污染，最終促成宜春的整改行動。?

此舉也是為后續(xù)龍頭企業(yè)項目留出空間?！督魅請蟆繁藭r發(fā)表的文章顯示，對于產(chǎn)能規(guī)模在30GWh以上的鋰電池龍頭企業(yè)，宜春將全力保障資源供應；達不到要求的企業(yè)，可與其他企業(yè)自行合作。?

“宜春發(fā)布”消息顯示，截至2022年底，宜春鋰電新能源企業(yè)202家，產(chǎn)業(yè)營收1117億元、利潤總額243.7億元，同比分別增長149.8%、385.8%。宜春市政府明確2023年要實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)翻番，力爭鋰電新能源全產(chǎn)業(yè)鏈營收突破2000億元。?

烈火烹油的行業(yè)圖景，早已埋下“增產(chǎn)難增收”的伏筆。2023年，宜春全年碳酸鋰產(chǎn)量15.89萬噸，占國內(nèi)總產(chǎn)量34.5%，不管規(guī)模還是占比，相比上年幾乎沒有變化。宜春鋰電新能源產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入不增反降，來到1044.8億元。

向產(chǎn)業(yè)中下游“卷”?

2023年底，宜春發(fā)布“新能源（鋰電）產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化建設行動方案（2023—2026年）”，提出“力爭到2026年鋰電產(chǎn)業(yè)營收達2500億元”。結合今年1-5月的營收及市場行情，2024年營收很難破千億元，要實現(xiàn)2026年的目標更是難上難。?

鋰價何時探底，是所有從業(yè)者都關心的問題。業(yè)內(nèi)人士預計明年會有一波出清，2026年鋰行情有望好轉，這意味著 “低位磨底”至少還有兩年。產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)要想成功跨越行業(yè)周期，加強成本控制與資源控制以增強抗風險能力是重中之重。此外，還有個出路就是往產(chǎn)業(yè)下游卷。?

宜春鋰電產(chǎn)業(yè)鏈中下游營收占比由2022年38.4%提升至目前的50.8%，上述行動方案提出，推動產(chǎn)業(yè)鏈向中后端延伸，提高鋰電池材料、鋰電池、應用等環(huán)節(jié)的占比，力爭達到70%；培育百億級企業(yè)6家以上，其中鋰電池企業(yè)不少于3家，鋰電池產(chǎn)量超過150GWh。?

令宜春焦心的不止鋰價。由于宜春地區(qū)鋰礦品位低，疊加炒鋰亂象等，導致鋰渣量迅速增加，消納成難題。宜春曾提出2030年實現(xiàn)鋰電產(chǎn)業(yè)規(guī)模3400億元的遠景目標，若彼時實現(xiàn)碳酸鋰產(chǎn)能70萬噸，則將產(chǎn)生超2000萬噸鋰渣，這也是宜春繞不過的考驗。?

長期來看，電動化依然是大勢所趨，這將不可逆轉地推動鋰電發(fā)展，而技術迭代和效率提升是行業(yè)主線——領先企業(yè)/城市基于技術和效率優(yōu)勢，將獲得更大市場份額。?

近兩年，提出“鋰都”建設構想，與宜春競爭的，至少還有寧德、遂寧、宜賓、新余、棗莊、荊門等城市。鋰礦鋰鹽等上游產(chǎn)業(yè)占大頭的宜春，行業(yè)受影響相對較大——對于宜春來說，磨底期努力練內(nèi)功的同時，科學處置、綜合利用好鋰渣，方能揚長避短，擦亮“鋰都”招牌。?

鋰價暴跌之后的“鋰都”宜春.財新網(wǎng)

嚴允：全力打造國家級新能源產(chǎn)業(yè)重要集聚區(qū).宜春日報

資源優(yōu)勢型中小城市鋰電產(chǎn)業(yè)發(fā)展對策研究.能源研究與管理