財聯(lián)社6月19日訊（記者 林堅）6月18日傍晚，證監(jiān)會市場監(jiān)管一司黨支部的發(fā)文受到市場廣泛關注，這也是近期證監(jiān)會許久一次的定調，從強監(jiān)管以及防風險兩個維度闡述了接下來監(jiān)管工作的部分實質內(nèi)容，既是方向也是態(tài)度，從行文來看，接地氣是受訪者的直觀感受。

文章明確提到，從資本市場看，我國股市投資者有2.2億，基金投資者超過7億，市場運行事關上億家庭、工商百業(yè)。保護投資者特別是中小投資者的合法權益，是資本市場監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。除了這一部分，在這篇約四千字的文章內(nèi)，財聯(lián)社記者梳理了核心觀點，這些主要是對于《習近平關于金融工作論述摘編》的學習體會，也進一步透露下一步或者目前監(jiān)管已經(jīng)采取的態(tài)度與措施，這也是市場所聚焦討論所在。

證監(jiān)會突出明確的就是，將一體推進已出臺配套政策舉措的落實落地，加快補齊發(fā)行上市、股份減持、退市、交易、行業(yè)機構監(jiān)管等各領域短板弱項，推進系統(tǒng)性重塑資本市場基礎制度，力爭取得實效，持續(xù)改善市場預期。

記者注意到，抓好新“國九條”及配套制度落實落地，著力增強市場內(nèi)在穩(wěn)定性。新“國九條”出臺以來，證監(jiān)會已先后推出40多項配套制度規(guī)則。

1.國家興衰、金融有責，我們必須始終牢記“國之大者”，秉持金融報國理念，加快建設完備有效的金融監(jiān)管體系，完善金融風險防控長效機制，不斷增強金融治理的針對性、有效性、適應性，為金融功能發(fā)揮和金融強國建設目標奠定堅實基礎。

2.保護投資者特別是中小投資者的合法權益，是資本市場監(jiān)管工作政治性、人民性的直接體現(xiàn)。我們必須厚植金融為民情懷，把保護投資者合法權益貫穿于資本市場制度建設和監(jiān)管各環(huán)節(jié)、全流程，全力營造公開公平公正的市場秩序，不斷增強廣大投資者的安全感、獲得感。

3.我們必須進一步轉變思想觀念，全面加強金融監(jiān)管能力建設，壓實風險防控責任，以強監(jiān)管、防風險增強金融自身免疫力，有效應對風高浪急甚至驚濤駭浪重大考驗。

4.必須落實好監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強化“五大監(jiān)管”理念，健全監(jiān)管兜底機制，在市場準入、日常監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)增強監(jiān)管穿透力，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底，特別是要對各類違法違規(guī)保持“零容忍”高壓態(tài)勢，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。

5.與中小金融機構風險、債券違約等“點狀”風險相比，資本市場大幅波動是“面上”的風險，復雜性高，防控難度大，對社會心理預期的影響也更大。這就需要我們堅持經(jīng)濟金融一盤棋思想，統(tǒng)籌考量，綜合施策。

6.在全面加強和完善資本市場監(jiān)管、夯實市場基礎制度、增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性的同時，“既見樹木，又見森林”，從助推宏觀經(jīng)濟回升向好、穩(wěn)定社會心理預期等角度來謀劃資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作。

7.防范化解資本市場風險，要厘清上市公司、私募基金、債券違約、地方交易場所等重點領域風險防控的權責關系，健全權責一致、激勵約束相容的風險處置責任機制。

8.要提高風險綜合研判和識別能力，對“慢變量”風險、局部風險，在穩(wěn)定大局的前提下把握好時度效，講究方法，穩(wěn)扎穩(wěn)打，但當出現(xiàn)非理性劇烈震蕩、流動性枯竭、市場恐慌、信心嚴重缺失等極端情形時，該出手就果斷出手。

9.健全資本市場風險早期預警識別機制，會同有關方面及時發(fā)現(xiàn)認定各類非法金融活動，同時嚴把發(fā)行上市、牌照發(fā)放、產(chǎn)品注冊等準入關，強化風險源頭管控。

10.資本市場運行是經(jīng)濟基本面、政策面、資金面、情緒面以及外部環(huán)境的綜合反應，容易成為各類矛盾風險的交匯點和泄洪區(qū)，必須樹牢全局意識、系統(tǒng)觀念，形成齊抓共管維護穩(wěn)定的強大合力。

11.要統(tǒng)籌平衡投資端、融資端的關系，加快投資端改革，更加注重投資者利益訴求和合法權益保護，促進一二級市場協(xié)調發(fā)展。

12.要推動加強資本市場法治建設，加大行政、民事、刑事立體化追責力度。

13.建立央地之間、不同部委之間快速、高效的監(jiān)管數(shù)據(jù)信息共享機制。

14.要建立健全重大政策信息發(fā)布協(xié)調機制，將重大經(jīng)濟或非經(jīng)濟政策對資本市場的影響評估內(nèi)容納入宏觀政策取向一致性評估框架。

15.落實新“國九條”的部署要求，突出強本強基、嚴監(jiān)嚴管，以“時時放心不下”的責任感做好防風險、強監(jiān)管工作，為資本市場高質量發(fā)展、服務經(jīng)濟社會發(fā)展貢獻力量。

16.強化“五大監(jiān)管”，著力提升監(jiān)管針對性、適應性和有效性。圍繞嚴把入口關、嚴格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度等，加強上市公司全鏈條監(jiān)管，提升投資價值。

17.進一步壓實中介機構“看門人”責任，引導行業(yè)機構端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務能力和核心競爭力。

18.加強重點投資者交易行為監(jiān)測監(jiān)管，加快健全量化交易監(jiān)管制度機制，加強高頻交易監(jiān)管。依法嚴厲打擊欺詐發(fā)行、財務造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等各類違法違規(guī)行為。

19.進一步完善多層次資本市場體系，提升服務覆蓋面和精準度，增強制度適應性、包容性，壯大耐心資本，更好地服務科技創(chuàng)新、綠色發(fā)展、國資國企改革等國家戰(zhàn)略實施和中小企業(yè)、民營企業(yè)發(fā)展壯大，大力支持新質生產(chǎn)力發(fā)展。

20.開展資本市場改革綜合評估，推動股票發(fā)行注冊制等重要制度改革持續(xù)深化。

21.推動保險資金、社?；?、養(yǎng)老金等長期資金積極入市，打通制度堵點。

22.堅持統(tǒng)籌資本市場高水平制度型開放和安全，拓展優(yōu)化跨境互聯(lián)互通機制。

23.證監(jiān)會將繼續(xù)在增強信心、改善預期上下功夫，穩(wěn)妥化解私募基金、債券違約等重點領域風險，嚴控增量、妥處存量。

24.豐富應對市場波動的政策工具，加強戰(zhàn)略性力量儲備和市場穩(wěn)定機制建設，堅決防止股市異常波動。

25.將突出加強政治建設，扎實推進強化理論武裝、提升專業(yè)能力、深化作風建設、推進廉政建設等重點工作，落實防范化解金融風險問責規(guī)定，全面壓實監(jiān)管責任，打造一支勇于斗爭、敢于擔當、堪當重任的高素質監(jiān)管鐵軍。

看點一：直面當前市場的客觀現(xiàn)實，提出有效措施

文章直面了當前的現(xiàn)狀以及挑戰(zhàn)。文章寫到，我國金融體量和復雜程度今非昔比，股、債、期、匯市聯(lián)動共振增強，跨境資金流動更加頻繁，跨市場風險傳導壓力加大。同時，經(jīng)濟轉型過程中部分領域風險“水落石出”，金融風險容易藏在細節(jié)、藏在暗處、藏在邊際變化里。

文章還寫到，近年來，上市公司財務造假、資金占用、違規(guī)擔保等問題時有發(fā)生，侵害投資者合法權益。一些地方金交所、“偽金交所”從事非法金融活動，在經(jīng)過整治后風險得到有效遏制，但解決金融泛化問題仍需持續(xù)加力。高頻量化交易、場外衍生品等廣泛運用，市場影響明顯加大，引發(fā)對交易公平性的質疑，也給監(jiān)管帶來新挑戰(zhàn)?？偟目?，目前機構監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管制度機制相對健全，但行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管還存在薄弱環(huán)節(jié)。

證監(jiān)會還提到，當前，外部輸入性風險與內(nèi)部脆弱性交織局面尚未根本改變?！靶判膰乐厝笔У葮O端情形時，該出手就果斷出手”，這是文章內(nèi)受到關注的所在。

受訪的業(yè)界人士認為，監(jiān)管采取舉措更多的是出于呵護市場的出發(fā)點入手，而非不顧條件的強制干預。尊重市場規(guī)律，理解市場規(guī)律，看到極端事項再出手，對公平與效率加以權衡，這是監(jiān)管部門比較突出態(tài)度。

針對上述內(nèi)容，證監(jiān)會明確提到了應對之策，一方面，證監(jiān)會將進一步轉變思想觀念，全面加強金融監(jiān)管能力建設，壓實風險防控責任，以強監(jiān)管、防風險增強金融自身免疫力，有效應對風高浪急甚至驚濤駭浪重大考驗。

此外，證監(jiān)會還將落實好監(jiān)管要“長牙帶刺”、有棱有角要求，全面強化“五大監(jiān)管”理念，健全監(jiān)管兜底機制，在市場準入、日常監(jiān)管、現(xiàn)場檢查等環(huán)節(jié)增強監(jiān)管穿透力，實現(xiàn)橫向到邊、縱向到底，特別是要對各類違法違規(guī)保持“零容忍”高壓態(tài)勢，持續(xù)凈化資本市場生態(tài)。

證監(jiān)會還提到，堅持經(jīng)濟金融一盤棋思想，統(tǒng)籌考量，綜合施策，在全面加強和完善資本市場監(jiān)管、夯實市場基礎制度、增強資本市場內(nèi)在穩(wěn)定性的同時，“既見樹木，又見森林”，從助推宏觀經(jīng)濟回升向好、穩(wěn)定社會心理預期等角度來謀劃資本市場改革發(fā)展穩(wěn)定工作。

看點二：“兩強兩嚴”體現(xiàn)在哪些方面？

今年十四屆全國人大二次會議經(jīng)濟主題記者會上，證監(jiān)會主席吳清表示，監(jiān)管工作重點為“兩強兩嚴”，強就是要強本強基，投資者是市場之本，嚴就是嚴監(jiān)嚴管，依法從嚴監(jiān)管市場，依紀從嚴管理隊伍。

“兩強兩嚴”也在本篇文章內(nèi)有著鮮明突出。一方面，證監(jiān)會將強化“五大監(jiān)管”，著力提升監(jiān)管針對性、適應性和有效性。圍繞嚴把入口關、嚴格持續(xù)監(jiān)管、加大退市監(jiān)管力度等，加強上市公司全鏈條監(jiān)管，提升投資價值。進一步壓實中介機構“看門人”責任，引導行業(yè)機構端正經(jīng)營理念，提升合規(guī)水平、專業(yè)服務能力和核心競爭力。加強重點投資者交易行為監(jiān)測監(jiān)管，加快健全量化交易監(jiān)管制度機制，加強高頻交易監(jiān)管。依法嚴厲打擊欺詐發(fā)行、財務造假、內(nèi)幕交易、市場操縱等各類違法違規(guī)行為。

證監(jiān)會也將繼續(xù)在增強信心、改善預期上下功夫，穩(wěn)妥化解私募基金、債券違約等重點領域風險，嚴控增量、妥處存量。豐富應對市場波動的政策工具，加強戰(zhàn)略性力量儲備和市場穩(wěn)定機制建設，堅決防止股市異常波動。

不僅如此，證監(jiān)會還將突出加強政治建設，扎實推進強化理論武裝、提升專業(yè)能力、深化作風建設、推進廉政建設等重點工作，落實防范化解金融風險問責規(guī)定，全面壓實監(jiān)管責任，打造一支勇于斗爭、敢于擔當、堪當重任的高素質監(jiān)管鐵軍。

整體來看，將不斷深化對中國特色金融發(fā)展之路的認識，加強對金融本質規(guī)律的理解把握，在強監(jiān)管、防風險、推動資本市場高質量發(fā)展中體現(xiàn)擔當作為，為金融強國建設積極貢獻力量。

（財聯(lián)社記者 林堅）