作為一家在中國境內(nèi)展業(yè)多年的全球資管機(jī)構(gòu)，路博邁集團(tuán)長(zhǎng)期關(guān)注中國金融市場(chǎng)的發(fā)展，也是陸家嘴論壇的“?？汀薄４舜未砑瘓F(tuán)出席陸家嘴論壇的是全球首席運(yùn)營(yíng)官安迪·科馬羅夫（Andrew Komaroff）。

“首次參加陸家嘴論壇，我感到非常榮幸?！彼诮邮堋秶H金融報(bào)》記者專訪時(shí)表示，作為國際金融中心，上海金融市場(chǎng)發(fā)展格局日益完善，金融市場(chǎng)成交總量大幅增長(zhǎng)，跨境貿(mào)易投資和外匯管理改革試點(diǎn)取得突破，金融科技和綠色金融也是成果卓著?？傮w來說，上海金融市場(chǎng)多元化、國際化和科技化方面都獲得重大成功。

談及中國資產(chǎn)管理行業(yè)，安迪·科馬羅夫發(fā)表了自己獨(dú)特的見解。他表示，中國資產(chǎn)管理行業(yè)需要循序漸進(jìn)地演變和發(fā)展，可用“DISNEY”縮寫來概括。

促進(jìn)數(shù)據(jù)高效流通

“D”代表數(shù)據(jù)（Data）。安迪·科馬羅夫表示，全球金融行業(yè)正在數(shù)據(jù)管理方面通力合作以確立最佳發(fā)展模式。

例如，在路博邁集團(tuán)，從美國實(shí)體機(jī)構(gòu)向非美國分支機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)傳輸均在一定的數(shù)據(jù)保護(hù)框架下進(jìn)行，而在英聯(lián)邦和歐盟之間的跨境數(shù)據(jù)傳輸則受到通用數(shù)據(jù)保護(hù)條例（GDPR）的規(guī)范。

他發(fā)現(xiàn)，中國在這方面也采取各種重要計(jì)劃，采用更嚴(yán)謹(jǐn)開放的態(tài)度，更緊密地與其他全球金融中心接軌。

“維護(hù)國家數(shù)據(jù)安全、促進(jìn)數(shù)據(jù)高效流通使用是中國目前在數(shù)據(jù)治理領(lǐng)域的重要前進(jìn)方向。”安迪·科馬羅夫相信，中國會(huì)繼續(xù)采取審慎的措施來保護(hù)數(shù)據(jù)的跨境共享活動(dòng)，同時(shí)以更開放的態(tài)度來鼓勵(lì)數(shù)據(jù)進(jìn)行依法、有序的跨境流通并使其得到充分運(yùn)用，發(fā)揮數(shù)據(jù)的最大效用。

尋求流程和產(chǎn)品創(chuàng)新

“I”代表創(chuàng)新（Innovation），全球資產(chǎn)管理公司可以通過新流程和產(chǎn)品形式做出一些創(chuàng)新舉措。

流程方面，安迪·科馬羅夫認(rèn)為，外包是中國的一項(xiàng)關(guān)鍵創(chuàng)新，“路博邁基金管理（中國）有限公司獲得了將大部分后臺(tái)基金運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)外包給中國頂尖證券公司之一國泰君安的許可。這種設(shè)置顯著提高了運(yùn)營(yíng)效率——我們對(duì)正在制定的監(jiān)管金融行業(yè)外包實(shí)踐的新法規(guī)感到欣喜?！?/span>

產(chǎn)品方面，他發(fā)現(xiàn)，中國開始出現(xiàn)一系列新品種——包括公共房地產(chǎn)投資信托（REITs）和養(yǎng)老金產(chǎn)品。

建立全球資質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)

“S”代表標(biāo)準(zhǔn)（Standards）。安迪·科馬羅夫稱，制定允許新參與者進(jìn)入中國市場(chǎng)開展業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

“建議給予已建立的全球資產(chǎn)管理公司能在全球通用的信用資質(zhì)，以便它們能更全面地服務(wù)中國投資者?！彼硎?。

他舉例稱，比如，一家外資獨(dú)資公司想要提供中國房地產(chǎn)投資信托產(chǎn)品，管理人應(yīng)該根據(jù)全球房地產(chǎn)投資信托資質(zhì)進(jìn)行評(píng)估。再如，一家外資獨(dú)資公司想要為其中國客戶提供全球策略服務(wù)，建議監(jiān)管機(jī)構(gòu)根據(jù)管理人相對(duì)于全球策略的經(jīng)驗(yàn)與規(guī)模進(jìn)行評(píng)估，而不僅僅是審查在岸的業(yè)績(jī)記錄。

挖掘新興市場(chǎng)機(jī)會(huì)

“N”代表新興市場(chǎng)（Nascent）。安迪·科馬羅夫認(rèn)為，中國的投資咨詢業(yè)務(wù)仍處于起步階段。他建議，中國證監(jiān)會(huì)考慮擴(kuò)大外資獨(dú)資公司的業(yè)務(wù)范圍，包括為零售和機(jī)構(gòu)投資者提供基金和證券的投資建議等。

他表示，在其他市場(chǎng)，客戶可以從獨(dú)立賬戶中受益，比如股票，以客戶自己的名義持有，并由客戶選擇的托管人保管，而資產(chǎn)管理公司就投資組合的構(gòu)成提供建議。

推動(dòng)綠色投資發(fā)展

“E”代表環(huán)境（Environment）。安迪·科馬羅夫介紹，去年路博邁集團(tuán)推出了綠色債券基金——這是外資獨(dú)資公募基金公司推出的首個(gè)ESG投資的債券型產(chǎn)品，同時(shí)還有幸為中國銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)（CFETS）氣候轉(zhuǎn)型債券指數(shù)的基礎(chǔ)方法論作出了貢獻(xiàn)，并且很自豪成為促進(jìn)全球新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體和發(fā)展中國家可持續(xù)投資的中國可持續(xù)投資協(xié)會(huì)（CASI）的創(chuàng)始成員。

展望未來，安迪·科馬羅夫相信，依托與歐盟共同開發(fā)的共同基礎(chǔ)分類法，中國完全有能力推動(dòng)綠色投資在全球的發(fā)展。同時(shí)，他認(rèn)為，應(yīng)該接納與國際可持續(xù)發(fā)展準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的可持續(xù)性報(bào)告基線對(duì)齊的報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)，這將幫助投資者識(shí)別符合可持續(xù)性標(biāo)準(zhǔn)的一些中國證券。

提供多元策略

“Y”代表收益（Yield）?！斑@是資管行業(yè)能夠向客戶提供主要價(jià)值的核心?！卑驳稀た岂R羅夫表示，為客戶提供有吸引力的回報(bào)，不僅是選擇優(yōu)質(zhì)個(gè)股，還應(yīng)采取更全面的策略來創(chuàng)造更多價(jià)值。

在他看來，通過QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）和QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）計(jì)劃，可以為投資者構(gòu)建多元化的投資組合。同時(shí)，他認(rèn)為，資產(chǎn)管理公司應(yīng)該考慮降低整體管理費(fèi)率，比如，控制其他可能隨時(shí)間增加而明顯降低投資收益的成本。

中國資管業(yè)潛力巨大

談及中國的資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，安迪·科馬羅夫認(rèn)為，行業(yè)正處于一個(gè)令人期待的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，他很期待中國資管行業(yè)未來的發(fā)展變化。

“毫無疑問，我們覺得中國市場(chǎng)非常重要，它具備巨大的發(fā)展?jié)摿驮鲩L(zhǎng)前景?！闭劶爸袊袌?chǎng)目前的投資機(jī)會(huì)，他認(rèn)為，與人工智能相關(guān)的行業(yè)具有非常好的投資機(jī)會(huì)。