文丨劉增祿

科技不斷、行情不止。近日，半導體板塊持續(xù)表現(xiàn)，6月21日，創(chuàng)業(yè)板公司澄天偉業(yè)收出“20CM”漲停，主板公司景旺電子也站上“10CM”漲停，且如果拉長周期，科創(chuàng)板公司鍇威特短期股價已實現(xiàn)翻倍大漲，6月以來累計漲幅超20%的半導體公司更是不在少數(shù)。如此優(yōu)異的股價表現(xiàn)，公司業(yè)績是否也能跟得上腳步？今天我們就來盤點一下。

2家公司中報預喜23家公司今年一季報業(yè)績超去年上半年?

今年一季度，電子（半導體）板塊整體業(yè)績表現(xiàn)亮眼，276.35億元的凈利潤相較2023年一季度大幅增長了53.6%，排名申萬大類行業(yè)凈利潤漲幅榜的第二位，僅弱于農林牧漁板塊。從細分行業(yè)來看，半導體領域內的數(shù)字芯片設計、集成電路封測兩個板塊的增長速度最優(yōu)，今年一季度的凈利潤均實現(xiàn)了同比翻倍增長；半導體材料、分立器件、集成電路制造則表現(xiàn)欠佳，相較去年同期凈利潤出現(xiàn)了一定的下滑（見表1）。

具體至個股，也有不少公司實現(xiàn)了不俗的盈利能力，且呈現(xiàn)了較高的業(yè)績增速。如北方華創(chuàng)，今年一季度盈利額達11.27億元，韋爾股份、中芯國際等22家公司的盈利額也均超過了億元。從增長幅度來看，恒玄科技、通富微電、瀾起科技的表現(xiàn)最為彪悍，凈利潤同比增速均超過了10倍，凈利潤翻倍增長的公司則多達34家。同時還有10家公司營業(yè)收入、凈利潤雙雙實現(xiàn)了翻倍增長。

半年度收官在即， 目前已有兩家半導體公司提前發(fā)布了半年報業(yè)績預告 。6月19日，南芯科技、佰維存儲同日發(fā)布公告，受益于報告期內終端需求回暖影響，南芯科技業(yè)務規(guī)模擴大，持續(xù)推出有市場競爭力的產品，且公司在手訂單飽滿，主營業(yè)務穩(wěn)健增長，預計上半年實現(xiàn)歸母凈利潤2.03億元-2.21億元，同比增長101.28%-119.16%。佰維存儲受行業(yè)復蘇的影響，公司業(yè)務也實現(xiàn)了大幅增長，上半年也預計將成功扭虧，實現(xiàn)歸母凈利潤2.8億元-3.3億元。另外，盡管發(fā)布中期業(yè)績預告的公司還只是冰山一角，但結合今年一季度和去年上半年的利潤額統(tǒng)計， 還有23家半導體公司，今年首季的盈利額已經(jīng)超過了去年上半年 ，如果二季度不出現(xiàn)虧損，則上半年盈利且增長基本已成定局。例如韋爾股份，2023年上半年的凈利潤為1.53億元，今年一季度的凈利潤為5.58億元，僅今年首季的盈利額即大幅超越了去年上半年。

天風證券表示， 受益于半導體周期復蘇+AI等應用催化疊加長期國產替代趨勢，部分半導體廠商迎來利潤高增，看好半導體行業(yè)二季度實現(xiàn)高增速。

半導體板塊利好消息接連發(fā)布

消息面上，近日半導體行業(yè)也迎來了多重利好。美國半導體行業(yè)協(xié)會（SIA）公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份全球半導體銷售額同比增長15.8%，環(huán)比增加1.1%，達到464.3億美元。這是2023年12月以來首次出現(xiàn)環(huán)比正增長，顯示行業(yè)去庫存取得進展，銷量進一步恢復。根據(jù)WSTS的最新預測，2024年全年半導體銷售額預計為6112億美元，同比增長16.0%，2025年有望繼續(xù)保持12.5%的同比增長至6874億美元。另一方面，證監(jiān)會發(fā)布“科創(chuàng)板八條”、國務院辦公廳印發(fā)創(chuàng)投“十七條”，進一步突出科創(chuàng)板硬科技特色，更好地服務科技創(chuàng)新和新質生產力發(fā)展。此前，臺積電和華虹半導體代工業(yè)務漲價的消息也引發(fā)了市場的廣泛關注。據(jù)報道，在產能供不應求的情況下，臺積電將針對3nm、5nm先進制程和先進封裝執(zhí)行價格調漲，其中，臺積電3nm代工報價漲幅或在5%以上，先進封裝明年年度報價漲幅在10%-20%。摩根士丹利也在近日發(fā)布的報告中表示，華虹半導體的晶圓廠目前的利用率已經(jīng)超過了100%，預計下半年可能會將晶圓價格上調10%?！哆厡W邊做》的邊惠宗表示， 半導體的產業(yè)向上趨勢已明確。受益于新一輪半導體周期+科技自立自強帶來的國產替代需求+政策支持，同時經(jīng)過5年的估值壓縮，已具備發(fā)動行情的多方面條件。

天風證券也認為， 目前半導體行業(yè)周期處于相對底部區(qū)間 ，短期來看應該提高對需求端變化的敏銳度，長期來看半導體藍籌股已經(jīng)處于估值的較低水位，經(jīng)營上持續(xù)優(yōu)化迭代的公司在下一輪周期高點有望取得更好的市場份額和盈利水平。?

（文中提及個股僅為舉例分析，不做買賣推薦。）