黃仁勛等三巨頭減持自家公司股票

6月18日，英偉達CEO黃仁勛向美國證交會報告了一系列股票交易操作。文件顯示，在6月13-14日，其賣出了24萬股英偉達股票，總價值3120萬美元，引起市場關(guān)注。黃仁勛是近期繼Meta CEO馬克·扎克伯格、戴爾科技創(chuàng)始人兼CEO邁克爾·戴爾之后拋售自家股票套現(xiàn)的第三位科技巨頭的高管。

點評：證券分析人士對第一財經(jīng)記者指出，受到人工智能市場樂觀情緒的影響，2024年開年以來，不少美股科技巨頭的股價上浮，美股科技巨頭高管借AI熱度，在股價高位時拋股套現(xiàn)的行為在業(yè)內(nèi)看來已是“見怪不怪”?！拌b于AI公司的估值太高，市場各方也會變得越來越謹慎，這一客觀狀況亦可以被理解為上述高管減持自家公司股票的原因。”上述分析人士說。

“6.18”京東成績出爐，直播訂單增超200%

京東表示今年"6.18"成交額、訂單量齊創(chuàng)新高，京東直播訂單量同比增長超200%，超5億用戶在京東618下單。此外，累計成交額過10億的品牌83個，超15萬個中小商家銷售增長超50%。今年”6.18“京東百億補貼上線商品數(shù)同比增長超100%，百億補貼用戶數(shù)、訂單量同比增長均超150%。

點評：易觀分析數(shù)據(jù)顯示，相比去年，各電商平臺在大促第一周期內(nèi)的DAU均值有明顯提升，表明其促銷節(jié)奏和玩法的變化對用戶行為產(chǎn)生了影響。分析師認為，價格對于電商平臺是非?；A(chǔ)的核心競爭力，有利于建立起用戶的消費習(xí)慣和提高復(fù)購率。對于消費者來說，追求高性價比的商品和服務(wù)也是產(chǎn)生購物行為的首要條件，哪個電商平臺能夠提供更具性價比的商品和服務(wù)，自然能獲得消費者的青睞和支持。

晶圓代工巨頭被傳漲價，市場問聲四起

6月17日，有消息稱，臺積電3納米制程代工價漲幅或在5％以上，先進封裝2025年度報價也約有10％-20％漲幅。成熟制程方面，華虹半導(dǎo)體也被傳漲價，近日摩根士丹利發(fā)布報告稱，華虹半導(dǎo)體的晶圓廠目前的利用率已經(jīng)超過了100%，預(yù)計在下半年可能會將晶圓價格上調(diào)10%。第一財經(jīng)記者注意到，兩家晶圓代工巨頭漲價的消息釋出后，二級市場半導(dǎo)體板塊迎來一波翻紅，隨后產(chǎn)業(yè)鏈上下針對晶圓代工市場報價的變化問聲四起。

點評：一位證券分析人士說，晶圓代工廠的報價狀況也預(yù)示著半導(dǎo)體市場的冷暖走向，當(dāng)前市場對于晶圓代工漲價的消息較為敏感，有不少產(chǎn)業(yè)鏈參與者正在打聽上游晶圓廠的漲價計劃。CIC灼識咨詢執(zhí)行董事余怡然認為，當(dāng)前晶圓代工市場價格的上漲主要源于先進制程技術(shù)的稀缺性和下游市場的強勁需求，這一供需錯配現(xiàn)象反映出半導(dǎo)體市場正在逐步回暖。

中國集成電路創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長：產(chǎn)業(yè)競爭已經(jīng)不再是簡單的你追我趕

6月22日，由芯謀研究主辦的第三屆IC NANSHA大會上，中國集成電路創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長葉甜春發(fā)表演講，稱中國集成電路產(chǎn)業(yè)要進入新的階段，需要通過路徑創(chuàng)新來開辟新的發(fā)展空間。這不僅是技術(shù)上的突破，更是產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略上的重大轉(zhuǎn)變。他強調(diào)，當(dāng)前集成電路產(chǎn)業(yè)的發(fā)展已經(jīng)不再是簡單地你追我趕的競賽，而是需要開辟新的賽道。這包括在成熟制程上向高端發(fā)展，同時也需要在先進制程上探索新的技術(shù)路徑，如FD-SOI、三維異質(zhì)異構(gòu)集成等。

點評：隨著全球信息化和智能化的不斷發(fā)展，集成電路產(chǎn)業(yè)面臨著巨大的市場機遇和發(fā)展空間。中國作為全球最大的工業(yè)市場和消費市場之一，具有巨大的潛力和優(yōu)勢來開辟新的市場和賽道，但技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品架構(gòu)創(chuàng)新是推動集成電路產(chǎn)業(yè)向前發(fā)展的關(guān)鍵。路徑創(chuàng)新和新賽道的開辟不僅僅是技術(shù)上的事情，還需要構(gòu)建完整的產(chǎn)業(yè)生態(tài)和產(chǎn)業(yè)集群。

B站新游火爆股價大漲近兩成

6月19日，嗶哩嗶哩(09626.HK，以下稱“B站”)港股強勢拉漲，盤中一度漲近20%，截至當(dāng)日收盤漲18.55%，總市值605.8億港元，創(chuàng)下近10個月以來新高。消息面上，國際投行摩根大通上調(diào)B站評級，由“中性”上調(diào)至“增持”，目標價由110港元上調(diào)至165港元。摩根大通預(yù)計公司二季度業(yè)績或?qū)⒊蔀橄乱粋€股價催化劑，預(yù)計在強勁的游戲表現(xiàn)支持下，市場對2024年第三季度業(yè)績預(yù)測也有上調(diào)空間。

點評：近段時間最值得關(guān)注的是B站在游戲業(yè)務(wù)上的突破。6月13日，B站獨家代理發(fā)行的首款SLG手游《三國：謀定天下》正式公測，連日穩(wěn)居iOS游戲下載榜前兩名。七麥數(shù)據(jù)顯示，截至6月18日，該游戲iOS端累計流水預(yù)估為931萬美元(約為人民幣6756萬元)。考慮到SLG策略手游的長線運營潛力，交銀國際預(yù)計《三國：謀定天下》首月流水可達5至8億元。假設(shè)9個月流水?dāng)備N，基于常態(tài)化23億月流水，預(yù)計2024年貢獻收入8億至13億元。

字節(jié)旗下懂車帝披露8億元內(nèi)容扶持計劃

6月21日晚，字節(jié)跳動旗下汽車資訊平臺懂車帝宣布，未來一年將投入8億元現(xiàn)金和1000億流量，扶持汽車優(yōu)質(zhì)內(nèi)容。懂車帝方面表示，平臺日活躍用戶數(shù)仍在快速增加，2023年平臺內(nèi)汽車內(nèi)容創(chuàng)作者規(guī)模同比增長78%，變現(xiàn)人數(shù)同比增長6倍，單個達人最高年收入超過1000萬元。

點評：近期有消息稱，字節(jié)跳動正在為旗下汽車資訊和交易平臺懂車帝尋求融資，此舉是為了懂車帝的獨立IPO做準備。此前，懂車帝關(guān)聯(lián)公司北京懂車帝科技有限公司的控股股東由今日頭條有限公司變更為廈門懂車族科技有限公司。目前字節(jié)跳動需要為投資者退出尋找出路，在抖音暫時無法實現(xiàn)獨立上市的情況下，業(yè)務(wù)相對獨立的懂車帝或許是一個可選項。

阿里游戲業(yè)務(wù)靈犀互娛管理團隊全面年輕化

6月21日，阿里旗下游戲業(yè)務(wù)靈犀互娛“換帥”后，新接任的靈犀互娛總裁周炳樞發(fā)出了首封全員信，宣布靈犀互娛新一輪的組織架構(gòu)，多位90年前后的業(yè)務(wù)骨干走上核心管理崗位。靈犀互娛正式由年輕化的管理團隊全面接棒。對于讓更多年輕的業(yè)務(wù)骨干擔(dān)綱核心管理崗位，周炳樞在全員信中表示，“這是行業(yè)競爭激烈、全球化和AI帶來巨大挑戰(zhàn)和機遇的必然選擇?！?/p>

點評：靈犀互娛新管理團隊的選擇與《三國志·戰(zhàn)略版》有著密切聯(lián)系。這是目前靈犀互娛的“頂梁柱”產(chǎn)品。一系列參與過《三國志·戰(zhàn)略版》開發(fā)、管理的年輕人走上核心管理層，背后是靈犀互娛對產(chǎn)品力的渴求。同時，靈犀互娛的新一輪組織架構(gòu)同樣是阿里巴巴管理團隊年輕化策略的延續(xù)。

菜鳥集運升級美國專線，業(yè)內(nèi)首推5日達晚必賠

“6.18"期間，菜鳥集運宣布對其美國專線進行重大升級，推出“5日達”服務(wù)，首批覆蓋加利福尼亞、新澤西、紐約等城市。根據(jù)服務(wù)條款，如果集運包裹未能在承諾的5個工作日內(nèi)送達消費者手中，菜鳥至多可向消費者賬戶賠付50元運費紅包。

點評：菜鳥在海外“卷”時效的強度正在進一步升級，背后是海外市場對電商、物流的服務(wù)質(zhì)量有了更高的要求。目前，菜鳥集運可以接收各類電商平臺的包裹，并支持一鍵合單轉(zhuǎn)運至海外目的地。隨著中國跨境電商的發(fā)展，中國物流也找到了打開海外市場的更多機會，菜鳥方面透露，“5日達”服務(wù)未來將逐步擴展至全美。

騰訊旗下《DNF》手游不再上架部分安卓商店

第一財經(jīng)記者6月19日在騰訊旗下《地下城與勇士：起源》（下稱《DNF》手游）游戲內(nèi)公告看到，該游戲?qū)⒂?月20日停服更新。"因合約到期，6月20日起，《DNF》手游將不再上架部分安卓平臺的應(yīng)用商店。"公告稱，因部分應(yīng)用商店合作調(diào)整，運營團隊推薦安卓端用戶前往游戲官網(wǎng)下載。

點評：游戲廠商和渠道商之間的博弈隱現(xiàn)。心動公司CEO黃一孟在社交平臺上評論該事件稱，國內(nèi)安卓渠道上架不但要被分掉一半收入，自己的官網(wǎng)包還會在安裝時被"貍貓換太子"，被偷偷替換成需要分成的渠道包，不如直接下架，只做官網(wǎng)。國內(nèi)游戲廠商對渠道偏高的分成比例此前有過不滿。2020年，米哈游《原神》、莉莉絲《萬國覺醒》曾繞過多個安卓傳統(tǒng)渠道上線，隨后游戲取得成功。

熙泰科技12英寸Micro OLED面板生產(chǎn)線貫通

6月21日，熙泰科技在安徽蕪湖的12英寸Micro OLED面板生產(chǎn)線實現(xiàn)全線貫通和產(chǎn)品點亮，該項目總投資60億元，一期規(guī)劃產(chǎn)能6000大片/月。第一財經(jīng)記者了解到，該產(chǎn)線的產(chǎn)品將主要應(yīng)用于VR（虛擬現(xiàn)實）、AR（增強現(xiàn)實）、MR（混合現(xiàn)實）等微顯示領(lǐng)域。

點評：人工智能技術(shù)應(yīng)用為XR（擴展現(xiàn)實，含VR、AR和MR）行業(yè)帶來成長活力，Micro OLED顯示也將因此受益。相比于其它微顯示技術(shù)，Micro OLED可以滿足提高亮度、減少眩暈、降低功耗的需求，帶來更加沉浸式的體現(xiàn)。據(jù)群智咨詢預(yù)測，到2028年，Micro OLED面板的需求量將達到2100萬片，未來有巨大的潛力和市場空間。

李東生稱中國制造業(yè)不能只依靠成本效率

6月21日的“2024亞布力論壇創(chuàng)新年會·中國科技制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級之路”平行論壇上，TCL創(chuàng)始人、董事長李東生表示，制造業(yè)最重要的競爭方向有兩個，包括成本效率和技術(shù)創(chuàng)新?，F(xiàn)在“卷”得厲害的產(chǎn)業(yè)基本上是技術(shù)壁壘不高的產(chǎn)業(yè)，因為技術(shù)壁壘不高，所以“卷”成本效率。只有讓企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新走到全球領(lǐng)先水平，形成技術(shù)壁壘，企業(yè)才能在“卷”的過程中生存下來。邁勝醫(yī)療集團董事長田源則表示，企業(yè)在國內(nèi)“卷”得厲害，帶來價格競爭，同時也鍛煉出一批有較強創(chuàng)新、管理能力且產(chǎn)品質(zhì)量比較好的企業(yè)。

點評：國內(nèi)制造業(yè)領(lǐng)域不少產(chǎn)品具有海外難以比擬的成本優(yōu)勢，例如彩電、手機、機器人。成本優(yōu)勢源于國內(nèi)較為完整的供應(yīng)鏈、本地豐富的人才資源等。成本優(yōu)勢使企業(yè)得以進行價格競爭，機器人、消費電子等產(chǎn)品近年的價格競爭也“打”到海外。價格競爭可以擊敗一些競爭對手，但不一定能讓企業(yè)的市場定位穩(wěn)固，較高的技術(shù)壁壘和在市場上的難以替代性，才能讓企業(yè)獲得高利潤回報。

銀聯(lián)智譜大語言模型聯(lián)合實驗室成立

據(jù)智譜官微6月21日消息，6月18日，北京智譜華章科技有限公司（智譜AI）與中國銀聯(lián)股份有限公司大語言模型聯(lián)合實驗室簽約儀式在上海舉行。為推動大語言模型在金融支付領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，中國銀聯(lián)與智譜AI在電子商務(wù)與電子支付國家工程研究中心框架下，共同建設(shè)大語言模型聯(lián)合實驗室。雙方將發(fā)揮各自優(yōu)勢，在大模型關(guān)鍵技術(shù)攻關(guān)、產(chǎn)學(xué)研協(xié)同創(chuàng)新、大模型人才培養(yǎng)等方面開展全方位合作，以打造領(lǐng)先的大模型行業(yè)創(chuàng)新應(yīng)用樣本。

點評：業(yè)界認為，人工智能大模型九成會“死掉”。接下來，人工智能大模型的機會在于與垂直行業(yè)應(yīng)用相結(jié)合。而在競爭激烈的電子支付領(lǐng)域，人工智能技術(shù)的應(yīng)用水平將決定每個玩家未來的行業(yè)地位。所以，銀聯(lián)智譜大語言模型聯(lián)合實驗室成立，有助于智譜AI在金融領(lǐng)域的應(yīng)用推廣，也有助于銀聯(lián)人工智能水平的提升。

海爾智家、方太集團發(fā)力柜電一體化

6月22日，海爾智家旗下卡薩帝宣布與博洛尼共同推出高定廚房，提供柜電一體化的設(shè)計方案。6月18日，方太集團也推出FotileStyle智慧高端全屋定制品牌，發(fā)力柜電一體化與高端全屋定制市場。

點評：今年剛剛過去的“6.18”年中大促，家電市場價格競爭激烈，某電商平臺在提前的集中采購中甚至把灶具的價格壓低到不到200元。在家電市場目前存量競爭的情況下，家電與家居融合是提升價值的路徑。從海爾智家、方太集團上周的動作看，家電家居一體化的下一步是柜電一體化，也就是說未來不僅用智能技術(shù)來控制家電，還要用智能技術(shù)來控制櫥柜等家居，提供的是智能化家電家居一體化方案。較高的成本消費者能否接受，柜電一體化的消費者體驗是否夠好，是影響其推廣速度的主要因素。

百度減持極米科技

6月18日，極米科技收到股東百度的減持告知，當(dāng)日股價跌6.72%。據(jù)公告，百度網(wǎng)訊和百度畢威在極米科技中的持股從6.61%減少至5.53%。

點評：極米科技在“6.18”戰(zhàn)報中稱今年“6.18”大促期間繼續(xù)在國內(nèi)智能投影市場領(lǐng)先。但是智能投影市場增速放緩，競爭日趨激烈，極米科技2023年和2024年一季度凈利潤均下滑。

創(chuàng)投風(fēng)向標

天眼查信息顯示，本周投融資事件數(shù)合計共有70起；深圳、北京以及蘇州（兩者并列）、上海四地融資事件數(shù)量位居前列，分別擁有13起、7起及6起；醫(yī)療健康、生產(chǎn)制造、生產(chǎn)制造相關(guān)事件分別為19起、13起以及10起；天使輪、A輪、戰(zhàn)略融資三個輪次位居前列，分別擁有16起、14起以及10起；近期投資機構(gòu)愈加多樣化，包括紅杉中國種子基金、險峰長青在內(nèi)的機構(gòu)均有上榜。

醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)本周合計發(fā)生融資事件19起；以A輪、天使輪為主，分別擁有4起；瑞福信醫(yī)藥、亞盛醫(yī)藥、東軟智睿、鼎科醫(yī)療融資金額超億元；包括本草資本、比鄰星創(chuàng)投在內(nèi)的機構(gòu)均有投資。人工智能產(chǎn)業(yè)合計發(fā)生融資事件7起；以天使輪為主，擁有4起；圖靈新智算、中瑋海潤有出手記錄。先進制造產(chǎn)業(yè)合計發(fā)生融資事件10起；以B+、C輪為主，分別擁有2起；天堂硅谷，寧波鈦銘等均有出手。

本周汽車交通產(chǎn)業(yè)合計發(fā)生融資事件4起；以A輪、C輪、C+輪、戰(zhàn)略融資，均有涉及；利氪科技、懂車帝、文遠知行、福瑞泰克融資金額過億；從投資機構(gòu)來看，HongShan紅杉中國、KKR等均有出手。