養(yǎng)老，一直是不少投資者最核心的投資目標之一，

但要真正實現“投資養(yǎng)老”的目標，并不簡單。除了要有合理的養(yǎng)老投資策略、對路的養(yǎng)老投資產品之外，一個可信的、負責任的養(yǎng)老投資管理機構也非常重要。

日前，中基協就處罰了一家打著養(yǎng)老投資幌子，但卻將資產另投他途的私募機構。

而且，這家機構“話術”和“手法”相當隱蔽，值得投資人警惕。

康養(yǎng)股權基金項目

此次被處罰的主角是一家名叫開XX合（后簡稱K）的私募機構，成立于2016年，屬于股權創(chuàng)投類私募。

綜合公開信息，2019年K機構完成了一只簡稱為“三亞康養(yǎng)股權基金”的募集，累計募集規(guī)模為2.456億元。

產品名字含有“康養(yǎng)”二字，顧名思義有著健康養(yǎng)老的含義。

資金投向什么項目呢？

說起來有一點點“復雜”。

中基協罰單顯示：這只基金先是將資金投資于名為TZ海南公司（后簡稱T公司）的股權，而后者會把資金用于購買三亞康養(yǎng)項目會籍卡。

相關基金合同和募集文件明確載明：“資金用于康養(yǎng)項目運營”。即K機構把客戶資金投給T公司，然后T公司將錢投資于康養(yǎng)項目會籍卡。

資金投向“跑偏”

但行業(yè)協會調查發(fā)現：資金流水記錄顯示，確實有2.456億的資金買入三亞康養(yǎng)股權基金，即作為私募管理人的K機構，向T公司支付共計2.39億。

但T公司應該把收到的資金全部用于購買會籍卡，實際上僅有345.84萬元流向了所謂的康養(yǎng)項目。

剩下的兩億資金，卻由T公司通過其他公司投向K機構的關聯方。

也就是說，實際上投資者的錢并沒有投向契約載明的康養(yǎng)項目，卻曲里拐彎的投到了其他公司。

協會罰單稱：對于上述資金運作行為，K機構也予以承認。

當事人“狡辯”

按照協會的判定，K機構的行為已經構成侵占挪用基金資產。

然而，K機構卻又有自己的“解釋”。

K機構申辯時指出：由于上述基金募集不理想，導致無法完成推介材料中投資會籍卡的項目，不過其已經嚴格按照合同約定，將資金投向T公司。

也就是說，后來的糟心事情是T公司所為。

然而，中基協戳破了K機構的謊言：K機構其實持有T公司近96%的股權。

也就是說，表面上，K機構把錢委托給了另一家公司，其實是把錢委托了自己的子公司，而這家子公司使用各種名目，諸如付息、咨詢服務費、福利費等，又將客戶資金打給了K機構關聯公司。

公司沒有“風控負責人”

中基協罰單還顯示：2020年10月至2021年1月，K機構并沒有合規(guī)風控負責人。

據悉，合規(guī)風控負責人是私募機構的法規(guī)要求的高管崗位，后者的崗位職責是杜絕所在機構的展業(yè)法律風險，以及產品運作運營等相關風險解決。

但K機構在申辯中，直接自爆“家丑”。

該私募稱風控合規(guī)缺位背后，是控股股東決定收回管理權和相應簽章，但內部團隊負責人并不配合，導致控股股東登報作廢相關執(zhí)照、公章和法人章。

“野私募”的話術

值得警惕的是，上述私募在互聯網平臺上，還有著全能型的宣傳話術。

比如：公司通過各方面的舉措，真正做到“讓投資變得樂趣十足”。

又如：為客戶提供金融管理、投資咨詢、項目投資，實業(yè)投資、創(chuàng)業(yè)投資，投資項目策劃，企業(yè)管理咨詢等全方位的綜合金融服務。

再如：擁有數十個業(yè)務單元，有效地將業(yè)務的風險分散化了，這也是本公司可以有效躲避金融風暴的重要原因。

另據互聯網信息，這家私募的合伙人在2019年曾到訪一家制造業(yè)公司“視察指導”。

不過，K機構“折騰”一大圈，最終沒能逃過監(jiān)管的視線范圍。

根據中基協罰單，這家私募最終被撤銷了私募管理人登記資格，又一家私募圈的害群之馬，被識別出來。