編者按：加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，是實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展的必然要求和應(yīng)有之義。作為連接30萬億元長期資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要橋梁，保險(xiǎn)資管業(yè)在助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展方面可以發(fā)揮哪些積極作用？又有哪些實(shí)踐？證券時(shí)報(bào)聯(lián)合中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)推出“保險(xiǎn)資管業(yè)助力新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展”系列專欄，專訪大型保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)掌舵人，請他們深入作答，本文為此專欄第二篇。

平安資管總經(jīng)理 羅水權(quán)

當(dāng)前，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力已成為推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在要求和重要著力點(diǎn)。在保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額已達(dá)30萬億元的背景下，保險(xiǎn)資管如何進(jìn)一步發(fā)揮金融活水的作用，助力形成先進(jìn)生產(chǎn)力？

“作為現(xiàn)代金融體系中重要的源頭活水，保險(xiǎn)資管負(fù)責(zé)的保險(xiǎn)資金規(guī)模大、來源穩(wěn)、久期長，是資本市場稀缺的長期資金和耐心資本，高度適配科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展的資金需要，更是培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不可或缺的關(guān)鍵力量。”近日，平安資管總經(jīng)理羅水權(quán)接受證券時(shí)報(bào)記者專訪時(shí)如是表示。

平安資管是中國最具規(guī)模和影響力的機(jī)構(gòu)投資者之一，也是領(lǐng)先的大型綜合資產(chǎn)管理公司。截至2023年12月末，平安資管資產(chǎn)管理規(guī)模達(dá)5.03萬億元。羅水權(quán)表示，平安資管作為頭部保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)，堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資、多元投資策略，在服務(wù)國家重點(diǎn)戰(zhàn)略、綠色投資、先進(jìn)制造產(chǎn)業(yè)、新基建等多個(gè)領(lǐng)域持續(xù)投入，以高質(zhì)量的金融服務(wù)支持新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

加快新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)布局

科技創(chuàng)新是發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的核心要素。在羅水權(quán)看來，保險(xiǎn)資金作為資本市場稀缺的長期資金和耐心資本，高度適配科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展的資金需要，在科技強(qiáng)國戰(zhàn)略的新征程中大有可為。

例如，在服務(wù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略方面，保險(xiǎn)資管可支持“專精特新”企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、前沿科技企業(yè)發(fā)展，促使資金鏈與創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈、人才鏈深度融合，實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)。在服務(wù)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級戰(zhàn)略方面，保險(xiǎn)資管可加大對制造業(yè)特別是高端制造業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈重要環(huán)節(jié)和核心節(jié)點(diǎn)相關(guān)企業(yè)的支持力度，豐富供應(yīng)鏈金融服務(wù)供給，提升高端化、智能化、綠色化水平。

在不同的發(fā)展階段，科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)及相關(guān)企業(yè)需要匹配不同類型的資本。保險(xiǎn)資金可投資資產(chǎn)種類豐富，使得保險(xiǎn)資金投資科創(chuàng)企業(yè)有多種產(chǎn)品形式可以采用。

羅水權(quán)介紹，對于初創(chuàng)期科技企業(yè)，股權(quán)投資是滿足其資金需求的主要方式。除了以直接股權(quán)投資、創(chuàng)業(yè)投資基金間接投資于初創(chuàng)期科技企業(yè)，保險(xiǎn)資金亦可通過債權(quán)投資計(jì)劃支持各地高科技園區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。對于成長期科技企業(yè)（部分企業(yè)已上市），保險(xiǎn)資金可通過股權(quán)、二級市場股票、地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金、含擔(dān)保債權(quán)等多類投資方式支持對應(yīng)企業(yè)良性發(fā)展壯大。對于成熟期科技企業(yè)，保險(xiǎn)資金可通過債權(quán)、夾層、產(chǎn)業(yè)園REITs、二級市場股票等方式推進(jìn)對應(yīng)企業(yè)的投資。

據(jù)了解，平安資管圍繞“科技興國”“自主可控”“硬科技”“新基建”等關(guān)鍵主題，從三個(gè)方面展開了實(shí)踐：一是培育經(jīng)濟(jì)增長“新動(dòng)能”，積極布局新基建、高端制造、“雙碳”投資等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)；二是探索實(shí)體賦能“新方式”，加大直接投資力度，積極探索夾層投資、Pre-IPO、Pre-REITs、并購等多種模式；三是構(gòu)建機(jī)構(gòu)發(fā)展“新能力”，強(qiáng)化創(chuàng)新業(yè)務(wù)人才隊(duì)伍建設(shè)，構(gòu)建直接投資創(chuàng)新業(yè)務(wù)專項(xiàng)考核激勵(lì)體系，鼓勵(lì)創(chuàng)新文化。

羅水權(quán)表示，在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的大背景下，公司正加速布局新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)， 積極助力國家科技創(chuàng)新發(fā)展，以債權(quán)投資計(jì)劃形式投向新一代基礎(chǔ)設(shè)施、半導(dǎo)體、新能源汽車、高端制造等領(lǐng)域的累計(jì)投資規(guī)模已超400億元。

加強(qiáng)綠色金融理念運(yùn)用

在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中，綠色化、低碳化成為實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

羅水權(quán)表示，綠色發(fā)展是高質(zhì)量發(fā)展的底色，綠色發(fā)展是未來產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然趨勢，“雙碳戰(zhàn)略”下新能源產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色化發(fā)展將是關(guān)鍵。平安資管高度重視發(fā)展綠色金融，將綠色金融理念更深入、更體系化地融入日常工作中，加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，不斷推進(jìn)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新。

一是建設(shè)完備的綠色金融治理架構(gòu)和組織體系。公司制定了《綠色金融管理制度》，建立了由董事會(huì)承擔(dān)主體責(zé)任、公司高級管理層制定目標(biāo)和監(jiān)督檢查、綠色金融管理委員會(huì)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、各部門履行具體職責(zé)的治理架構(gòu)，進(jìn)一步規(guī)范了公司ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理）相關(guān)的投資流程、能力建設(shè)、風(fēng)險(xiǎn)管控、考核評價(jià)等工作機(jī)制，為綠色金融投資的執(zhí)行提供堅(jiān)實(shí)、有效的保障。

二是完善ESG信用研究體系，提升投研能力。建立了“平安資管ESG信用研究體系”，并制定了《ESG在信用評級中的應(yīng)用方法指引》，明確信用債投前投后各環(huán)節(jié)的要求，為ESG理念踐行應(yīng)用提供堅(jiān)實(shí)的制度保障。

三是開拓綠色投資，積極打造綠色創(chuàng)新產(chǎn)品。資本市場業(yè)務(wù)方面，公司主要通過股票、債券、基金等參與市場投資。直接投資業(yè)務(wù)方面，公司主要通過股權(quán)、債權(quán)對接客戶，圍繞服務(wù)國家戰(zhàn)略、綠色投資、新基建、新能源等方面加大投放，先后參與設(shè)立國內(nèi)首只保險(xiǎn)資金雙碳基金、國內(nèi)首單經(jīng)綠色認(rèn)證的綠色保險(xiǎn)債權(quán)投資計(jì)劃。

近年來，平安資管持續(xù)布局清潔能源、生態(tài)環(huán)保、綠色基建等綠色產(chǎn)業(yè)，累計(jì)投資規(guī)模超900億元。2023年6月，平安資管以“投資管理人”身份正式加入了聯(lián)合國負(fù)責(zé)任投資原則組織（UN PRI）。

加大數(shù)字經(jīng)濟(jì)投資力度

在科技快速發(fā)展的背景下，數(shù)字金融貫穿“五篇大文章”各個(gè)環(huán)節(jié)，其重要性不言而喻。羅水權(quán)表示，平安資管始終高度重視數(shù)字金融，在做好自身數(shù)字化建設(shè)的同時(shí)，也持續(xù)加大對數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈的投資力度。

例如，在產(chǎn)業(yè)數(shù)字化方面，平安資管用股權(quán)工具、多元化的投資組合向?qū)嶓w投放優(yōu)質(zhì)長期資金，積極助力產(chǎn)業(yè)鏈智能化、數(shù)字化升級改造，推動(dòng)制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、物流業(yè)等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化。在數(shù)字化治理方面，平安資管將數(shù)字化內(nèi)嵌到公司的日常管理之中，持續(xù)充分運(yùn)用數(shù)字科技強(qiáng)化投研能力、提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和提升公司經(jīng)營效率。

“整體而言，保險(xiǎn)資金具備期限長、體量大的優(yōu)勢，這些天然優(yōu)勢使其適合從更全面、更長期的角度服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。發(fā)揮好保險(xiǎn)資金對建設(shè)現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的促進(jìn)作用，對培育發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈、人才鏈、創(chuàng)新鏈的融合發(fā)展，具有重要意義?！绷_水權(quán)表示，“我們要充分發(fā)揮自身優(yōu)勢，積極圍繞發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力布局產(chǎn)業(yè)鏈，提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈韌性和安全水平，為我國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的金融支持?！?/p>

責(zé)編：楊喻程????

校對：楊立林??????

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