6月26日下午，民生銀行舉行2023年年度股東大會。會上，民生銀行的高管們坦誠、務實，直面回應市場關切，回應了投資者提出的近20個問題。

改革轉型初見成效，直面挑戰(zhàn)，立足長遠

“從財務指標來講，民生銀行經過幾年的調整，希望在企穩(wěn)的基礎上實現穩(wěn)步增長，但也面臨不小挑戰(zhàn)?！泵裆y行董事長高迎欣在投資者交流會上坦言，受內外部因素影響，營業(yè)收入、凈息差等指標承壓。原因主要在于：宏觀經濟增速放緩，信貸有效需求不足，加上房地產發(fā)展模式重大轉型，傳統(tǒng)動能貸款增勢趨緩，使得信貸投放不及預期。同時，LPR持續(xù)下調，加上市場競爭激烈，貸款收益率持續(xù)走低，存款成本降幅低于貸款收益，凈息差持續(xù)承壓。

從民生銀行來看，近幾年來持續(xù)壓降非標投資，同時加大對高評級客戶的信貸投放，以及利率債的配置，信用風險大幅降低，收益率相應下降。另外，加大房地產分層分類經營和風險管控，優(yōu)化地方融資平臺貸款結構。以上業(yè)務調整短期內對營業(yè)收入產生影響，但有利于民生銀行未來的長遠可持續(xù)發(fā)展。

“整體看，民生銀行按照既定戰(zhàn)略目標穩(wěn)步前進，各項改革進展符合預期?！备哂涝诮涣髦斜硎荆ㄟ^戰(zhàn)略與改革持續(xù)落地，該行經營發(fā)展呈現向好態(tài)勢，主要表現在以下幾方面：

一是業(yè)務發(fā)展更加穩(wěn)健。資產端壓降非標投資，負債端壓降高成本結構性存款，資產負債結構持續(xù)改善。二是客戶基礎持續(xù)夯實。更加注重客戶基礎、客戶需求和客戶價值，戰(zhàn)略客戶、中小微客戶、個人客戶的客戶基礎明顯增長。開戶、結算、存貸款等基礎產品和服務能力不斷提升。三是資產質量穩(wěn)固向好。把握有利時機，順利完成存量不良資產清收處置三年規(guī)劃目標，優(yōu)化審批模式，強化三道防線建設，不良貸款生成率連續(xù)三年穩(wěn)步下降，資產質量顯著改善。四是發(fā)展特色更加鮮明。落實以戰(zhàn)略客戶為牽引的大中小微個人一體化經營，推動特色鮮明的小微新模式落地，升級社區(qū)金融3.0模式，以數據增信驅動線上貸款產品模式創(chuàng)新等，差異化市場競爭力逐步形成。

堅持長期主義，堅守戰(zhàn)略定位

“當前，銀行業(yè)經營整體面臨較大的壓力，對于民生銀行來說，主要面臨行業(yè)變化、市場變化所引起的營收增長、風險管理等壓力與挑戰(zhàn)。”民生銀行行長王曉永表示。

“我們堅定推進體制機制改革和業(yè)務模式轉型，優(yōu)化資產和客戶結構，處置化解風險，壓降部分高收益高風險業(yè)務?！蓖鯐杂捞寡裕鲃討?zhàn)略調整不可避免帶來發(fā)展陣痛，短期對營收產生一定影響，但這些調整是必須的，也更有利于民生銀行的長期、穩(wěn)健、健康發(fā)展。從去年以來主要經營數據看，該行營收、凈息差等降幅更小，更具有韌性。

“近年來，民生銀行實施了一系列改革轉型舉措，夯實了穩(wěn)健合規(guī)的經營底座，集聚起特色優(yōu)勢的發(fā)展動能?！蓖鯐杂辣硎?，作為管理層，主要是貫徹董事會要求，堅定戰(zhàn)略方向，保持戰(zhàn)略定力，抓好戰(zhàn)略執(zhí)行，一張藍圖繪到底，推動民生銀行可持續(xù)的高質量發(fā)展。

王曉永表示，要在經營管理中做到“穩(wěn)中求進，結構優(yōu)化，環(huán)比改善?！彼忉屨f，“穩(wěn)中求進”是要堅持長期主義，堅守“民營企業(yè)的銀行、敏捷開放的銀行、用心服務的銀行”戰(zhàn)略定位，堅定不移做好服務實體經濟“五篇大文章”，把風險合規(guī)作為永恒的主題，做難而正確的事情。“結構優(yōu)化”是以客戶綜合經營帶動業(yè)務優(yōu)化和成本降低，以資產負債協(xié)調促進客群服務升級。“環(huán)比改善”講的是久久為功，也就是業(yè)務和客戶指標逐日、逐月、逐年的企穩(wěn)與增長，在持續(xù)的努力中不斷實現經營改善和績效提升。

“我有信心，在董事會的領導下，把民生銀行打造成為特色鮮明、持續(xù)創(chuàng)新、價值成長、穩(wěn)健經營的商業(yè)銀行?！蓖鯐杂辣硎?，將加強科學管理，建立全過程監(jiān)測分析，優(yōu)化考核激勵機制，推動戰(zhàn)略落實更加有效。

多措并舉提升息差管理水平

目前，凈息差收窄是整個銀行業(yè)面臨的問題。今年一季度，銀行業(yè)凈息差1.54%，較上年下降15BP。民生銀行凈息差為1.38%，比上年下降8BP。

究其原因，民生銀行副行長李彬坦言，主要是因為近幾年該行經營上加快結構調整，大幅壓降高風險非標資產投資，提升較高信用等級資產占比，階段性資產收益降幅超過同業(yè)，同時存款定期化長期化趨勢明顯，負債成本降幅有限，使得凈息差水平較低。

“因為凈息差的不斷收窄，確實在一定程度上影響了銀行的盈利水平?！崩畋虮硎?，民生銀行將以控制存款成本為切入點，一是持續(xù)夯實“存款立行”基礎，通過做好基礎客戶、基礎服務，穩(wěn)步降低負債成本。二是調整存款結構，大力發(fā)展代發(fā)工資及支付結算業(yè)務，拓展穩(wěn)定的低成本結算性存款來源。三是強化考核引導，推動高成本存款實現壓降。

“今年，存款自律管理進一步加強，市場無序競爭得到遏制，存款成本下降態(tài)勢明顯?！崩畋虮硎荆撔袑⑼ㄟ^進一步優(yōu)化資產結構，提高貸款在資產中的占比；通過構筑特色化產品優(yōu)勢，促進區(qū)域特色和供應鏈業(yè)務、小微業(yè)務增長，緩解資產收益下行壓力。

“銀行ROE水平實際上就是凈息差水平，體現了負債管理水平。負債成本低的銀行，才能走得更穩(wěn)、走得遠?！备哂辣硎?，這幾年民生銀行在客戶基礎方面持續(xù)發(fā)力，大力創(chuàng)新產品服務，優(yōu)化考核激勵機制，致力于為客戶提供更好的基礎產品、基礎服務?！爸灰３謶?zhàn)略定力，在未來某個時期一定會見到成效?！备哂廊缡潜硎尽?/p>

坦言歷史包袱基本出清，總體風險可控

“近年來，本行積極應對內外部形勢變化，強化風險內控合規(guī)體系建設，增量風險防控和存量風險化解并重，資產質量持續(xù)改善，風險合規(guī)文化加快培育?！泵裆y行副行長黃紅日在交流會上表示，該行有效防控新增風險，不良貸款生成率連續(xù)三年下降，新發(fā)放貸款質量保持優(yōu)良。同時，完成存量不良的清收處置，三年累計清收處置不良資產接近4000億元，不良額、不良率指標連續(xù)多個季度持續(xù)改善。

雖然資產質量不斷改善，但沒有實現顯著提升，對此黃紅日表示，這主要是受以下幾個因素影響：一是目前歷史風險資產基本出清，但仍有少量遺留，同時部分降級不良的貸款形成原因復雜，處置難度較大，尚需要時間逐步解決。二是受房地產業(yè)風險影響，銀行業(yè)普遍面臨風險壓力，該行對公房地產貸款也存在一定的風險。對此，民生銀行已采取多種方式積極開展處置，貸款額和占比持續(xù)下降，風險敞口進一步大幅壓降。該行還將持續(xù)加大對已核銷資產的清收處置，提升對收益的貢獻。

對于泛海等股東貸款，黃紅日表示，民生銀行持續(xù)壓降授信敞口，并且動態(tài)評估計提減值準備，推動加快資產處置。目前，相關貸款在全行總體貸款中占比較小，并且已經結合項目風險情況計提了撥備，對該行經營發(fā)展的影響有限。

堅持長期主義，堅守戰(zhàn)略定位

小微一直是民生銀行的特色業(yè)務。當前，當所有銀行都在做小微業(yè)務的時候，民生銀行的優(yōu)勢是否還在？

對此，民生銀行副行長石杰回應稱：“我行在小微領域深耕多年，積累了豐富的經驗和差異化的競爭優(yōu)勢。應該說小微優(yōu)勢現在依舊?！?/p>

他介紹，“自2008年開始推出小微貸款產品“商貸通”以來，民生銀行始終如一將小微金融作為全行戰(zhàn)略重點?！睌祿@示，截至2023年末，民生銀行小微貸款余額7912億，增幅15.77%，普惠型小微企業(yè)貸款余額6123億，增幅11.51%，規(guī)模位居可比同業(yè)第2，普惠有貸戶51萬戶，新增可比同業(yè)第一。

談及具體優(yōu)勢，石杰表示，一是最強的小微戰(zhàn)略定力優(yōu)勢，自2008年起16年來形成了在小微金融領域堅決的戰(zhàn)略定力和深厚的專業(yè)積累，打造了整套成熟的小微金融服務體系。

二是獨有的專屬小微團隊優(yōu)勢，打造了一支4000多人的專業(yè)服務團隊，配合遍布全國的2460家網點，形成了線下服務小微客戶的網絡和觸角。

三是信貸服務差異化定制化優(yōu)勢，推出了“蜂巢計劃”等服務升級措施，針對特定經營場景的小微企業(yè)提供了包括靈活的信貸審批、額度、期限及還款方式等差異化、定制化的信貸服務。

四是全場景全生命周期綜合服務優(yōu)勢，構建了大中小微個人一體化營銷模式和“五位一體”的覆蓋小微企業(yè)全生命周期的綜合金融服務體系，從初創(chuàng)到成熟階段，提供便捷開戶、結算、融資、投資、非金等一攬子服務，全面滿足企業(yè)在不同發(fā)展階段的金融和非金融服務。

五是長期發(fā)展過程中打造的風控模式和合規(guī)能力，為該行小微業(yè)務可持續(xù)發(fā)展提供了支持保障。

2024年，民生銀行將按照“客群經營一體化、產品服務線上化、場景業(yè)務專業(yè)化、客戶服務綜合化、風險防控智能化”經營策略，把握“量、價、質”及信用、抵押動態(tài)平衡，著力實施一體經營、數字經營、場景經營、綜合服務、主動風控和小微鐵軍等六大工程，推進小微業(yè)務穩(wěn)健增長。

地產周期下行和逆周期調整的宏觀引導之下對銀行業(yè)提出考驗，經過幾年的調整，民生銀行穩(wěn)住了基本盤，基本面不斷改善。正如高迎欣所說，“這兩年來，國內外主要的投行、銀行業(yè)分析師都主動發(fā)布民生銀行的研究報告，對于民生銀行的發(fā)展情況還是比較肯定的?！彼硎?，當前管理層面臨一定的壓力，但仍會保持定力，按照既定的戰(zhàn)略持續(xù)推進，為投資者、為社會創(chuàng)造更大價值。

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