“興業(yè)消費金融、招聯(lián)消費金融、馬上消費金融位列前三位次穩(wěn)固；馬上消費金融和招聯(lián)消費金融累計投訴量斷檔式領(lǐng)先，均超過2萬條；14家消費金融公司（2020年至今）遭受處罰……”

上述內(nèi)容來源于5月15日經(jīng)理人融媒體中心發(fā)布的首屆消費金融榜，基于本榜單為進一步探尋各消費金融公司在市場和監(jiān)管新局面中的機遇與挑戰(zhàn)，經(jīng)理人融媒體中心推出系列觀察文章，本文是該系列文章的第二篇。

文 | 南豈珵

來源 | 經(jīng)理人融媒體中心

6月24日，興業(yè)消費金融披露了2024年第四期金融債券發(fā)行情況公告，第四期金融債券發(fā)行總額20億元。

至此，興業(yè)消費金融年內(nèi)金融債券發(fā)行規(guī)模達到75億元。

金融債券是持牌消金機構(gòu)重要的融資渠道，頻繁且大規(guī)模的發(fā)債支撐著興業(yè)消費金融規(guī)模的提升，使其穩(wěn)居消費金融行業(yè)“老大”的地位（《經(jīng)理人發(fā)布首屆消費金融榜：哪家是標(biāo)桿？哪家墊底？》）。

不過危機與繁榮相伴，如果進一步分析各項指標(biāo)，可見興業(yè)消費金融面臨著內(nèi)部消費者權(quán)益保護壓力和外部追兵逼近的雙重挑戰(zhàn)。

頭部座次穩(wěn)定，不良率抬升

先簡單了解興業(yè)消費金融。

經(jīng)原銀監(jiān)會批準(zhǔn)，興業(yè)消費金融于2014年12月成立，初始注冊資本3億元，經(jīng)過3輪增資目前注冊資本為53.2億元。股東包括銀行、國企和私企，具體來看，興業(yè)銀行持股66%，泉州文化旅游發(fā)展集團有限公司持股24%、特步（中國）有限公司持股5%、福誠（中國）有限公司持股5%。

興業(yè)消費金融以線下業(yè)務(wù)為主，截至2023年末線下事業(yè)部24家，展業(yè)區(qū)域覆蓋50余座城市，已形成全國性業(yè)務(wù)布局，無論是營收還是總資產(chǎn)均穩(wěn)居行業(yè)第一梯隊。

以下結(jié)合興業(yè)消費金融指標(biāo)數(shù)據(jù)分析：

先看總資產(chǎn)，截至2023年末興業(yè)消費金融的總資產(chǎn)為869.17億元，在31家持牌消費金融公司中僅次招聯(lián)消費金融；增速方面，2021年至2023年興業(yè)消費金融總資產(chǎn)維持著兩位數(shù)且較高的增速，分別為38.67%、23.48%、13.94%，這得益于信貸規(guī)模保持快速增長——2021至2023年興業(yè)消費金融貸款和墊款總額年復(fù)合增長率達22.00%。

再看興業(yè)消費金融經(jīng)營效率與盈利水平。

根據(jù)最新的財務(wù)數(shù)據(jù)，2023年興業(yè)消費金融實現(xiàn)營收112.3億元，同比增長11%；實現(xiàn)凈利潤20.72億元，同比下降16.89%。如果單向度看2023年度業(yè)績，興業(yè)消費金融的營收和凈利潤在31家持牌消費金融中位列前茅，但是若以自身歷史業(yè)績縱向比較，則又是一番光景。

以2020年-2022年為時間維度，興業(yè)消費金融的營收分別為64.70億元、84.10億元、101.35億元，年復(fù)合增長率為25.16%；凈利潤分別為13.50億元、22.30億元和24.93億元，年復(fù)合增長率為35.89%。

由數(shù)據(jù)可知，盡管興業(yè)消費金融頭部座次仍舊穩(wěn)固，但營收增速趨緩且凈利潤已負增長，是不爭的事實。

分析來看，原因歸咎于撥備計提與外部競爭。

撥備計提。2021年-2023年興業(yè)消費金融的不良貸款余額分別為58.06億元、74.92億元、86.41億元，不良貸款比率分別為1.9%、2.14%、2.49%。此外逾期貸款方面，2023年興業(yè)消費金融逾期貸款余額34.12億元，占總貸款的3.95%，同比上升0.65個百分點。

圖源：中誠信國際

逾期貸款、不良貸款及不良貸款比率均逐年提升，致使興業(yè)消費金融不得不加大撥備計提力度——2023年計提貸款及墊款信用減值損失65.62億元，同比增長53.82%，撥備費用在撥備前利潤中的占比為73.16%，同比上升16.66個百分點。

外部競爭。消費金融已成為機構(gòu)的必爭之地，越來越多的銀行系消費金融“增兵強將”，換帥、注資從存量的市場里搶奪份額。

例如，寧波銀行2021年收購了寧銀消費金融，次年就增資20.11億元，今年4月寧波銀行再度公告表示與寧波市金融控股有限公司擬對寧銀消費金融進行新一輪增資，該行擬出資12.26億元。

大手筆增資已然激活此前吊車尾的寧銀消費金融，2023年寧銀消費金融營收18.02億元，同比增長193.96%，為行業(yè)營收增幅之首，凈利潤也由2022年的0.26億元增至2023年的2.02億元，同比增長676.92%。

消費者權(quán)益保護需加強

作為市場經(jīng)濟主體之一，盈利是消費金融公司天然追求的，但是過去對盈利的單一追求現(xiàn)在正遭遇社會責(zé)任承擔(dān)的挑戰(zhàn)——自2024年4月18日起施行的《消費金融公司管理辦法》（簡稱“《管理辦法》”），首次新增“消費者權(quán)益保護”“合作機構(gòu)管理”兩個專章。

“是否保護消費者權(quán)益？”成為當(dāng)下消費金融公司的必答卷。

興業(yè)消費金融的答卷算是中規(guī)中矩。

參考消費者服務(wù)平臺黑貓投訴，以“興業(yè)消費金融”為關(guān)鍵詞檢索，累計共有2137條投訴——這一數(shù)據(jù)在排名前五的持牌消費金融公司中最低——投訴方向主要指向“變相突破利率紅線”和“暴力催收”。

興業(yè)消費金融黑貓投訴平臺6月份的投訴中，短信轟炸、電話騷擾、泄露個人信息、爆通訊錄等暴力催收的投訴條數(shù)遠超半數(shù)。例如。投訴編號為“17373758034（2024年6月13日）”的案件中，指認“一天打十幾二十個催收電話，天天都在給我打，還罵人，語氣態(tài)度特別不好。”

除此之外，較高頻的投訴內(nèi)容就是變相突破利率紅線的問題。

例如，投訴編號為“17373612936（2024年6月6日）”的案件中，指認通過桔多多平臺借款3萬元，放款為興業(yè)消費金融，申請借款時顯示年化為24%，還款時卻還要還擔(dān)保費服務(wù)費，導(dǎo)致綜合年化利率達到36%。投訴編號為“17373646333（2024年6月7日）”的案件中，指認通過信用飛在興業(yè)消費金融借款4200和9000，都存在捆綁收取擔(dān)保費和權(quán)益費的情況且事先并不知情。

就多條投訴內(nèi)容來看，消費者通過桔多多、信用飛、宜享花等助貸平臺申請興業(yè)消費金融貸款均存在收取擔(dān)保費、會員費等利息外費用的情況，反映出興業(yè)消費金融對合作機構(gòu)管理以及催收管理主體責(zé)任存在缺陷。

新實施的《管理辦法》中明確要求，消費金融公司“持續(xù)對合作機構(gòu)進行管理，及時識別、評估因合作機構(gòu)違法違規(guī)導(dǎo)致的風(fēng)險，督促合作機構(gòu)落實合規(guī)管理、消費者權(quán)益保護責(zé)任”“不得采用暴力、威脅、恐嚇、騷擾等不正當(dāng)手段進行催收，不得對與債務(wù)無關(guān)的第三人進行催收”……

意味著，興業(yè)消費金融需要將消費者權(quán)益保護放在更為重要的戰(zhàn)略位置。