6 月 28 日，北京證監(jiān)局官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于實施《北京轄區(qū)證券類私募基金管理人主體監(jiān)管試點工作方案（試行）》（以下簡稱《方案》）的通報，這一舉措在私募基金行業(yè)引起了廣泛關(guān)注。

首批試點名單

此次北京證監(jiān)局精心選取了 20 家證券類私募基金管理人作為首批試點機構(gòu)，其中多為百億級別的證券私募機構(gòu)，涵蓋了淡水泉、仁橋、九坤、卓識、樂瑞、天算，明毅等知名機構(gòu)，投資策略包括股票多頭、量化、債券等。

《方案》要點總結(jié)

試點原則

1、此次試點工作是北京證監(jiān)局為落實風(fēng)險防范化解“早識別、早預(yù)警、早發(fā)現(xiàn)、早處置”的“四早”要求，自主積極探索開展的創(chuàng)新試點機制。需要特別指出的是，試點機構(gòu)名單將嚴格限于北京證監(jiān)局的日常監(jiān)管使用，以確保監(jiān)管的針對性和有效性。

2、在首批試點機構(gòu)的選取上，主要以管理規(guī)模較大、涉及投資者數(shù)量眾多的證券類私募機構(gòu)為標準。這一標準的設(shè)定旨在聚焦那些對市場和投資者具有較大影響力的機構(gòu)，從而更好地保障廣大投資者的合法權(quán)益。

3、在《方案》出臺之前，北京證監(jiān)局已充分向試點機構(gòu)征求意見，并成功獲得了試點機構(gòu)的認可。這一過程充分體現(xiàn)了監(jiān)管部門尊重市場主體、注重溝通協(xié)調(diào)的工作理念，其最終目標在于及時、全面地掌握機構(gòu)的各類信息，搭建起監(jiān)管部門與市場之間暢通無阻的溝通橋梁。

4、通過開展試點工作，能夠及時有效地傳導(dǎo)最新的監(jiān)管要求，同時廣泛聽取市場機構(gòu)的建議和意見。這不僅有助于提升轄區(qū)內(nèi)機構(gòu)的合規(guī)經(jīng)營能力，更能有力地促進轄區(qū)私募機構(gòu)實現(xiàn)高質(zhì)量、可持續(xù)的發(fā)展。

主體監(jiān)管內(nèi)容

1、建立全面且嚴格的信息報送制度：按照要求，處于試點范圍內(nèi)的私募基金管理人應(yīng)當及時、準確地履行人員變更的報送工作。同時，對于管理人自身的運營狀況以及所管理基金的具體情況，也需要按時、按規(guī)定向北京證監(jiān)局指定的郵箱報送《管理人檔案表》和《基金產(chǎn)品情況表》。此外，當公司及主要股東、關(guān)聯(lián)方遭遇負面輿情、面臨重大訴訟或涉眾投訴、發(fā)生重大控制權(quán)變動等特殊情形時，公司必須第一時間向北京證監(jiān)局指定的郵箱提交書面報告或《重大事項報告書》，確保監(jiān)管部門能夠及時掌握相關(guān)動態(tài)，采取有效的應(yīng)對措施。

2、強化切實有效的監(jiān)管激勵措施：北京證監(jiān)局將根據(jù)實際情況，有針對性地視情況開展約談或檢查工作。并且，依據(jù)現(xiàn)場檢查和非現(xiàn)場監(jiān)管所獲取的全面情況，北京證監(jiān)局會視具體情形向基金業(yè)協(xié)會通報主體監(jiān)管對象相關(guān)的正面、負面信息。例如，對于表現(xiàn)出色、合規(guī)經(jīng)營的機構(gòu)，可能會建議加快辦理管理人登記或產(chǎn)品備案等相關(guān)手續(xù)；而對于存在違規(guī)行為或風(fēng)險隱患的機構(gòu)，則可能將其納入分類整治列異名單，甚至?xí)和．a(chǎn)品備案等，通過這種雙向激勵的方式，充分發(fā)揮積極引導(dǎo)、規(guī)范展業(yè)的重要作用。

市場影響

這一試點工作對市場產(chǎn)生了多方面的影響。對于入選的私募機構(gòu)而言，意味著更高的合規(guī)要求和更緊密的監(jiān)管溝通，有助于提升其內(nèi)部管理和風(fēng)險控制水平。對于整個私募行業(yè)，傳遞了監(jiān)管加強、規(guī)范發(fā)展的信號，推動行業(yè)優(yōu)勝劣汰，促進資源向優(yōu)質(zhì)機構(gòu)集中。

未來展望

北京證監(jiān)局的此次試點為私募基金監(jiān)管開辟了新的路徑。隨著試點工作的推進和經(jīng)驗積累，有望在全國范圍內(nèi)推廣，進一步完善私募基金監(jiān)管體系。這將促使私募機構(gòu)更加注重合規(guī)經(jīng)營，提升專業(yè)能力，為投資者創(chuàng)造更穩(wěn)健的回報，推動私募基金行業(yè)邁向更加成熟、健康的發(fā)展新階段。

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溫馨提示：文章內(nèi)容僅供參考交流，不構(gòu)成投資建議。