日本已經(jīng)變成了長期逆差經(jīng)濟體

到WTO官網(wǎng)拉了下數(shù)據(jù)，才發(fā)現(xiàn)日本居然進出口貿(mào)易逆差這么多年了
2005年順差799.84億美元，
2006年順差676.95億美元，
2007年順差920.75億美元，
2008年順差194.59億美元，
2009年順差287.59億美元，
2010年順差757.21億美元，
可以看出2010年以前的日本，即使是金融危機的2008年，出口都是順差。

從下面的圖看的更直觀，日本1980年是逆差，但1981-2010年保持了長達30年的順差。

但在2011年，日本突然出現(xiàn)了逆差324.34億美元，注意這一年突然變成了逆差，查詢了當(dāng)年新華社對此的新聞報道，說原因是由于原油，煤炭，液化天然氣等能源產(chǎn)品進口價格高企，以及及日元明顯貶值等因素導(dǎo)致進口額大增，盡管這一年日本出口也因為日元貶值增加不少，但總體出現(xiàn)了較大逆差。
2012年逆差874.16億美元
2013年逆差1177.29億美元
2014年逆差1220.06億美元，是日本1979年以來有貿(mào)易數(shù)據(jù)記載以來的最高逆差水平，查詢當(dāng)年媒體對此的報道，認(rèn)為原因有：
1：2011年大海嘯之后日本核電站長時間停運，需要彌補發(fā)電量缺口，導(dǎo)致日本火力發(fā)電用燃料進口額居高不下，
2：2014年4月消費稅增稅前的突擊消費需求也促進了進口額增長（日本財務(wù)省分析)
3：制造業(yè)把生產(chǎn)基地移至海外造成日本的出口能力下降也是一大原因。

2015年逆差231.96億美元。
當(dāng)年新聞?wù)f受原油價格持續(xù)下滑的影響，日本2015年原油進口額同比下降逾40%，因此逆差大大減少。
2016年順差373.24億美元，注意連續(xù)五年逆差之后，日本在這一年變成了順差
2017年順差262.33億美元
2018年逆差103.44億美元，這一年日本再次變成逆差
2019年逆差153.93億美元
2020年順差 58.58億美元，這一年成為過去六年來日本唯一一次順差年份。
2021年逆差129.43億美元
2022年逆差1503.39億美元，這一年創(chuàng)下日本1979年有貿(mào)易統(tǒng)計數(shù)據(jù)以來的新高。
新華社報道逆差新高原因時說，由于日本原油、煤炭、液化天然氣等產(chǎn)品進口額增幅顯著，導(dǎo)致日元計算的進口增速增加32.2%，增速遠高于出口增速。
2023年逆差683億美元

總結(jié)：2011年-2023年這13年來日本總共僅有三次順差年份，而且日本在2022年創(chuàng)下了逆差的歷史最高水平，今年前幾個月日本也是逆差。

在我看來，日本在長達30年的順差之后出現(xiàn)逆差，就是三大因素：

1：日本制造競爭力下降，我把這個列為首位因素，是因為非常明顯的日本在半導(dǎo)體，電子產(chǎn)業(yè)，造船產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域份額下滑嚴(yán)重。

像日本的手機在功能機時代還是有相當(dāng)大的份額的，但在智能手機時代則被淘汰了；

被智能手機同時打擊的還有數(shù)碼相機，而這也是日本的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，我當(dāng)年就買過日本奧林巴斯的數(shù)碼相機；

日本的筆記本電腦，當(dāng)年的東芝，NEC，索尼等的筆記本全球份額都是很高的，而現(xiàn)在則都是惠普，戴爾，聯(lián)想等的天下了；

同樣的作為智能手機，電視和電腦關(guān)鍵部件的顯示面板，日本企業(yè)也逐漸被中國大陸和韓國等地企業(yè)侵蝕了份額和逐漸替代；

類似的還有半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，曾經(jīng)九十年代日本企業(yè)半導(dǎo)體在全球前十里面霸榜，而現(xiàn)在基本看不到了；

同樣的日本造船業(yè)份額從中日韓三國演義逐漸變成了中韓爭霸。

2：當(dāng)年2011年3月日本的大海嘯造成日本去核，結(jié)果不得不大量進口化石燃料，2011年當(dāng)年核電發(fā)電量占日本發(fā)電量的30.8%，

結(jié)果到2011年12月就下降到7%，到2012年5月5日竟然成為日本既有54座核電反應(yīng)堆全部停止運轉(zhuǎn)的“歷史上的一天”。

其后一些核電反應(yīng)堆通過安全檢查后陸續(xù)重新啟動，到2022年日本核電發(fā)電量占比也僅有5%左右（EIA數(shù)據(jù)）。

進口化石能源數(shù)量增加加上價格波動，這是造成日本逆差的主要原因之一。

3：日本制造業(yè)外遷

我把這個列為第三原因，非常簡單，由于在半導(dǎo)體，顯示面板，智能手機，筆記本電腦，數(shù)碼相機，造船等領(lǐng)域的份額下滑，因此可以說日本制造的總體份額是下降的，那么在大盤子下降情況下的外遷也就是次要原因了。

實際上我們也可以感受出來，過去十余年日本出現(xiàn)逆差的時間，

日本并沒有出現(xiàn)比以往更大規(guī)模投資中國大陸，而在我們認(rèn)為日本投資很高的東南亞，日本現(xiàn)在也不再是頭號投資國了。

就以泰國為例，這里有大量的日本汽車，硬盤等企業(yè)，而日本曾經(jīng)多年是泰國第一大外資來源，但近年來日本已經(jīng)不再是泰國頭號投資國，

中國在2019年首次成為泰國最大投資來源國，2020-2021年日本又反超中國成為泰國第一大外資來源，而2022-2023年中國又連續(xù)成為泰國第一大投資來源國。

韓國的對外貿(mào)易----歷史順差巔峰已過，這兩年來也破天荒的出現(xiàn)了逆差
能源和半導(dǎo)體價格決定了韓國進出口順差金額

韓國是一個世界前十位的工業(yè)強國，上WTO官網(wǎng)拉了下韓國的歷年進出口數(shù)據(jù)，從1980年開始，
1980-1997年，除了1986-1989年這四年以外，韓國一直都是逆差
這段時間顯然韓國的出口競爭力還沒有完全的爆發(fā)起來，比如今天韓國出口的主力產(chǎn)品--半導(dǎo)體，當(dāng)年的競爭力就還不怎么樣，造船業(yè)這個時候也還沒有超過日本。

1998-2021年，韓國進入長期順差階段
從1998年開始，韓國進入了連續(xù)的進出口貿(mào)易順差時代，從1998-2021年這二十多年的時間，韓國除了在2008年因為金融危機出現(xiàn)了貿(mào)易逆差之外，其他年份全部是順差。
我查詢了當(dāng)年的新聞，韓國突然在1998年出現(xiàn)了390.31億美元巨額順差的原因是因為金融危機，經(jīng)濟蕭條導(dǎo)致進口額銳減，因此屬于蕭條型順差。
這個1998年接近400億美元的順差顯然不是韓國工業(yè)競爭力的真實體現(xiàn)。

實際上韓國再一次出現(xiàn)400億美元左右的順差是2009年，不過這一年也被經(jīng)濟學(xué)人士認(rèn)為是蕭條型順差，金融危機導(dǎo)致進口額衰減所致，而并非單純因為出口競爭力猛增。
韓國真正實現(xiàn)穩(wěn)定的大約400億美元以上的順差是2013-2020年這八年，這八年間順差最低的年份是2019年的388.9億美元，最高的是2017年的952.16億美元。
到2021年韓國順差減少為293.07億美元。

2022-2023年韓國連續(xù)兩年逆差
2022年因為俄烏戰(zhàn)爭帶來的能源價格上漲，導(dǎo)致韓國能源進口金額增加較多，全年韓國貨物總進口金額增長18.9%（韓國通商產(chǎn)業(yè)部在2023年初公布），而出口金額僅增加6.1%，導(dǎo)致韓國居然出現(xiàn)了477.85億美元的巨額逆差，
而到了2023年韓國依然是103.46億美元的逆差。

除了能源價格之外，中國制造對于韓國制造的替代也有很大關(guān)系，很多產(chǎn)品不再需要從韓國進口，而中國制造的出口又和韓國構(gòu)成了競爭關(guān)系，從智能手機，顯示面板，造船，鋰電池到汽車都是如此。

就以中韓貿(mào)易為例，查詢了中國海關(guān)的數(shù)據(jù)，

2014年中國從韓國進口為1901.5億美元，

到2023年從韓國進口下降為1617.5億美元。

但與此同時中國對韓國出口從1003.4億美元增長到了1489.9億美元，也就是說韓國2014-2023年這九年間對中國的出口下降了接近300億美元，從中國進口的東西卻增加了接近500億美元，從中韓貿(mào)易中一下子消失了700多億美元順差。

但說明的是，韓國的半導(dǎo)體仍然具有極強的競爭力，尤其是在DRAM，閃存方面，因此全球人工智能浪潮的到來，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)出現(xiàn)景氣的話，韓國還是有可能再次出現(xiàn)順差。

綜觀歷史，韓國歷史最高順差出現(xiàn)了DRAM，閃存等存儲類產(chǎn)品價格暴漲的年份2015-2018年，這四年的順差是902.58億美元，892.33億美元，952.16億美元和696.58億美元。
而除了這四年之外，韓國的歷史最高順差從未超過500億美元，最高就是400多億美元。
為什么存儲器芯片出口對韓國進出口影響這么大，
以2022年為例，韓國半導(dǎo)體出口1292億美元，石油產(chǎn)品出口630億美元、
汽車出口543億美元以及充電電池出口100億美元。
半導(dǎo)體是韓國出口的第一大商品。

一點想法，日韓都是自然資源匱乏的國家，所以注定了其天然的需要從外面大量進口各種自然資源，才能維持住較高的生活水平，

就以農(nóng)產(chǎn)品為例，2023年日本和韓國分別從中國進口了價值101.6億美元和61.9億美元的農(nóng)產(chǎn)品。

那么問題來了，日韓拿什么和別人交換呢？

工業(yè)品當(dāng)然是主要來源了，目前對韓國來說最重要的工業(yè)品是半導(dǎo)體，對日本來說最重要的工業(yè)品是汽車。

對于日本韓國來說，保持住優(yōu)勢工業(yè)產(chǎn)業(yè)很重要。

既然日本韓國都查詢了，

于是我又上WTO官網(wǎng)查詢了臺灣的歷史進出口數(shù)據(jù)，老實說，我驚呆了。注意這是WTO的數(shù)據(jù)，和臺灣官方自己公布的數(shù)據(jù)在數(shù)字上有出入，為什么有這個差別以后再研究原因，估計是因為美元匯率的使用不同，但對研究總的趨勢有意義。

不管是日本還是韓國，在過去的二三十年都出現(xiàn)了逆差，像2022-2023年日本和韓國都是逆差。
但臺灣從1980--2023年這44年里面，居然所有年份全部是順差！不僅如此，臺灣甚至還在2023年創(chuàng)造了歷史最高順差水平。

看下下圖臺灣的出口順差走勢，和日本韓國有非常大的不同。
1980年臺灣順差僅為8800萬美元，
1981年順差突破10億美元（14.63億美元），
1984年順差突破50億美元（85.54億美元），
1985年順差突破100億美元（106.62億美元），
1986年順差突破150億美元(156.61億美元）。
但之后臺灣順差突破200億美元要到2002年了（217.49億美元）

臺灣順差突破300億美元是在2013年，為334.18億美元，
2015年突破400億美元，為481.25億美元，
2017年突破500億美元，為579.83億美元，
2021年臺灣順差歷史首次突破600億美元，達到655.92億美元
2023年臺灣順差達到歷史最高水平，歷史首次突破700億美元，達到733.77億美元。

當(dāng)然，之前我們已經(jīng)多次分析過臺灣的出口，半導(dǎo)體及其相關(guān)產(chǎn)品毫無疑問是臺灣出口的第一大商品，

最近十年臺灣的出口順差暴漲一倍以上，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)做了主要貢獻，這個產(chǎn)業(yè)是臺灣經(jīng)濟的最大屏障。

最近十年半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的崛起救了臺灣經(jīng)濟。

我一直有個觀點，那就是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)和統(tǒng)一也是有很大關(guān)系的，
其實臺灣自從上世紀(jì)九十年代開始民主化之后，經(jīng)濟發(fā)展整體并不好，薪資長期不漲，經(jīng)濟發(fā)展緩慢，而與之對應(yīng)的是中國大陸的經(jīng)濟在突飛猛進，兩岸的生活水平差距在迅速縮小。

但是最近十幾年智能手機，互聯(lián)網(wǎng)，人工智能等產(chǎn)業(yè)帶來的全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的需求上升救了臺灣，因為這恰好是臺灣的優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，

2013年之前，臺灣的出口順差從來沒有超過300億美元，但是2013年的順差達到了334.18億美元，
并且在這之后不斷創(chuàng)下新高，在2017年順差超過了500億美元，在2023年甚至達到了歷史最高水平的733.77億美元，而背后的原因就是臺灣半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)猛漲。

以臺積電為例，2012年臺積電的營收僅有171.2億美元，到2023年臺積電的營業(yè)收入變成了693.5億美元，竟然增加了超過500億美元！
如果按照2022年的營收，臺積電更是高達759.36億美元，比2012年增加了接近600億美元！

毫無疑問，現(xiàn)在討論臺灣未來是否出現(xiàn)逆差還為時尚早，其構(gòu)筑的以半導(dǎo)體為中心的產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢還是非常大的，而且臺灣以臺積電為中心的半導(dǎo)體制造產(chǎn)業(yè)，并不喜歡在島外建廠，而是產(chǎn)能高度集中在臺灣。

所以說，盡管去年8月底Mate 60pro發(fā)布以來，

半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)熱度明顯降低了，關(guān)心光刻機的人也大大減少了，最近幾個月的科技產(chǎn)業(yè)熱度都明顯到電動汽車上面去了，但是半導(dǎo)體和光刻機為代表的設(shè)備產(chǎn)業(yè)的重要性和艱巨性并沒有降低。