今年上半年完成交割完成了10.47億元人民幣D輪融資。

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

據(jù)IPO早知道消息，博泰車聯(lián)網(wǎng)科技(上海)股份有限公司（以下簡稱“博泰”）于2024年6月28日正式向港交所遞交招股書，擬主板掛牌上市，中金公司、國泰君安國際、招銀國際、華泰國際和中信證券擔(dān)任聯(lián)席保薦人。

成立于2009年的博泰是國內(nèi)為數(shù)不多的同時提供智能座艙和智能網(wǎng)聯(lián)解決方案的供應(yīng)商之一。2010年，博泰推出中國首個3G車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，成為最早進(jìn)入中國智能網(wǎng)聯(lián)市場的企業(yè)之一。同時，博泰也是最早開發(fā)智能座艙解決方案的少數(shù)企業(yè)之一。與其他智能座艙解決方案供應(yīng)商主要側(cè)重于硬件相比，博泰通過提供軟件、硬件和云端服務(wù)相結(jié)合的全棧智能座艙解決方案實現(xiàn)差異化，從而可以提供量身定制的整體解決方案以滿足客戶的多樣化需求。

根據(jù)灼識咨詢的資料，按2023年軟硬一體化智能座艙解決方案的收入計算，博泰是為中國OEM提供智能座艙解決方案的第二大獨立本土供應(yīng)商。截至2024年3月31日，博泰已累計為超過40個汽車品牌的超200款車型提供服務(wù)。

2023年，博泰成為首批在中國提供采用高通公司第四代驍龍8295芯片的智能座艙解決方案的公司之一，這款芯片是具有最高算力的智能座艙解決方案的最新一代車規(guī)級芯片之一。根據(jù)灼識咨詢的資料，截至2024年3月31日，按搭載高通8295芯片的高端智能座艙解決方案的定點數(shù)量計算，博泰在中國智能座艙解決方案供應(yīng)商中排名第二。此外，博泰亦提供智能網(wǎng)聯(lián)解決方案，以提升駕駛體驗并提升效率和成本效益。

截至目前，博泰的智能座艙及智能網(wǎng)聯(lián)解決方案已被中國前五大OEM中的三家和中國前五大高端新興新能源汽車品牌中的四家所采用。截至2023年12月31日，博泰已通過22家汽車OEM對智能座艙供應(yīng)商的資格審查，其中包括15家中國OEM、5家合資OEM和2家國際OEM。

此外，博泰亦為首批進(jìn)軍海外市場的中國智能座艙和智能網(wǎng)聯(lián)解決方案供應(yīng)商之一。同時，博泰還利用在海外與中國及合資OEM合作的經(jīng)驗，在全球汽車市場為國際OEM提供服務(wù)。譬如，博泰已成為歐洲一家全球豪華汽車制造商的供應(yīng)商，為其提供搭載高通8155處理器智能座艙的售后安裝。

2021年至2023年，博泰累計售出約260萬套智能座艙，復(fù)合年增長率為55.2%。今年前五個月，博泰已交付約610萬套智能座艙單元，與2023年同期的約250萬套智能座艙單元相比增長了140%；同期，博泰的智能座艙解決方案從七家OEM獲得17個定點。

財務(wù)數(shù)據(jù)方面。2021年至2023年，博泰的營收分別為8.64億元、12.18億元和14.96億元；毛利率分別為21.3%、14.1%和15.4%；經(jīng)調(diào)整EBITDA分別為-2.65億元、-3.18億元和-1.27億元；經(jīng)調(diào)整EBITDA率則分別為-30.7%、-26.1%和-8.5%。

截至2024年4月30日，博泰持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為8.48億元人民幣。

成立至今，博泰已獲得蘇寧、小米、益松投資、東風(fēng)集團、亞信華創(chuàng)、紅馬資本、思佰益、復(fù)鼎資本、建信信托、乾道投資、海爾資本、晶凱資本、豐實資本、卡睿創(chuàng)投、傅鑫投資、建元基金、一汽、吉晟資本、上海國盛資本、平安資本、井岡山投資、金景資本、金杜鵑資本、東方富海、新昌創(chuàng)投、安徽中安、長春長興、四川基金等機構(gòu)及地方政府的投資。IPO前，蘇寧、新昌創(chuàng)投、小米等持有博泰超5%的股份。

值得注意的是，今年6月，博泰交割完成了10.47億元人民幣D輪融資、即IPO前最后一輪融資，彼時的投后估值超85.72億元人民幣。

博泰在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于擴大產(chǎn)品組合和解決方案以及增強技術(shù)，進(jìn)一步加強涵蓋軟件、硬件和云端服務(wù)的全棧內(nèi)部能力；提高制造、測試和驗證能力；擴大銷售和服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，以提高品牌知名度；進(jìn)一步整合行業(yè)資源的戰(zhàn)略性收購；以及用作營運資金及一般企業(yè)用途。