最近整個(gè)市場(chǎng)情緒非常悲觀，尤其是山寨幣市場(chǎng)，在整個(gè)比特幣大盤不穩(wěn)情況下，山寨幣一路大跌，腰斬項(xiàng)目比比皆是。

但是在這種慘淡市場(chǎng)行情下，Ton生態(tài)表現(xiàn)卻非常穩(wěn)，TON在過去三十天上漲23%，整個(gè)Ton生態(tài)的TVL也從今年三月開始起飛，短短四個(gè)月上漲6倍以上，且生態(tài)中的Notcoin等項(xiàng)目不管是價(jià)格還是用戶量都一路猛漲，Ton生態(tài)的Summer要來了嗎？

?01?
?Ton生態(tài)新亮點(diǎn)

背靠 Telegram 9億活躍用戶，是Ton生態(tài)的最大特色。然而一直被人詬病的是，Ton和Telegram之間并沒有太緊密的聯(lián)系，Telegram整個(gè)平臺(tái)系統(tǒng)并沒有給Ton太多賦能，Ton依然是個(gè)“空氣”。

不過這一切從今年開始似乎有了根本性的變化。

從3月份到現(xiàn)在，Ton生態(tài)的 TVL 從不到2300萬美元，增長到目前1.45億美元，增幅6倍以上。與此同時(shí)，TON的價(jià)格也在此期間上漲3倍左右，過去一個(gè)月的小熊市依然非常堅(jiān)挺。這些背后都有哪些利好推動(dòng)？

數(shù)據(jù)來源：DefiLlama

1）使用TON結(jié)算Telegram平臺(tái)廣告系統(tǒng)

和Facebook、微信等社交平臺(tái)不同，Telegram雖然擁有海量用戶，但自成立起便秉承對(duì)用戶隱私的承諾，不依賴用戶數(shù)據(jù)來定向推送廣告。

因此，Telegram并沒有精準(zhǔn)的用戶廣告平臺(tái)，也就摒棄了其他社交媒體巨頭主流的廣告盈利模式。這也導(dǎo)致Telegram在過去長達(dá)數(shù)年的時(shí)間內(nèi)一直沒有達(dá)到真正的盈虧平衡。

直到最近兩年，Telegram才上線了不依賴于精準(zhǔn)用戶標(biāo)簽系統(tǒng)的廣告平臺(tái)，同時(shí)上線付費(fèi)訂閱服務(wù)，這才成為Telegram的主要盈利模式。

今年2月底，創(chuàng)始人杜洛夫在其Telegram頻道中表示，Telegram廣告平臺(tái)（月瀏覽量超過一萬億次）三月份將正式向近百個(gè)國家的所有廣告客戶開放，頻道所有者將獲得所有廣告收入的50%，所有的廣告費(fèi)用都以TON結(jié)算。

譯文：下個(gè)月，Telegram上的頻道所有者可以開始從他們的工作中獲得金錢回報(bào)。Telegram上的廣播頻道每月產(chǎn)生1萬億次瀏覽量。目前，只有這些瀏覽量的10%通過Telegram廣告實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化，這是一個(gè)以隱私為重點(diǎn)設(shè)計(jì)的推廣工具。
在三月份，Telegram廣告平臺(tái)將正式向近百個(gè)新國家的所有廣告商開放。這些國家的頻道所有者將開始從Telegram在他們的頻道中展示廣告所獲得的任何收入中獲得50%的份額。
為了確保廣告支付和提款快速安全，我們將專門使用TON區(qū)塊鏈。與我們?cè)贔ragment上處理Telegram用戶名的方式類似，我們將用TON出售廣告并與頻道所有者分享收入。這將形成一個(gè)良性循環(huán)，內(nèi)容創(chuàng)作者將能夠?qū)⑺麄兊腡ON提現(xiàn)，或者將它們重新投資于推廣和升級(jí)他們的頻道。

對(duì)于TON而言，不得不說，這是從“空氣”到“價(jià)值”的大跨越。

在此之前，TON只是用于鏈上的智能合約交易處理、質(zhì)押、跨鏈交易以及鏈上的其他服務(wù)費(fèi)用，和其他一般公鏈差別不大，甚至，因?yàn)門on公鏈的開發(fā)者和用戶量都遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于其他熱門公鏈，這點(diǎn)TON的消耗是非常不起眼的。雖然能用于購買Telegram上面的匿名賬號(hào)之類的虛擬商品，但總交易量并沒有多大的想象空間。

將TON用于Telegram廣告平臺(tái)的唯一結(jié)算資產(chǎn)，對(duì)于Ton的賦能是一步大棋，相當(dāng)于直接將Telegram的九億用戶量賦能給Ton，真正實(shí)現(xiàn)了Ton生態(tài)和Telegram平臺(tái)的深度綁定，一下子打開了Ton生態(tài)及TON價(jià)格的天花板。

同時(shí)，為了避免Telegram團(tuán)隊(duì)手里因?yàn)檫@一舉措拿到越來越多的TON，造成TON中心化風(fēng)險(xiǎn)，杜洛夫隨后表示，未來將團(tuán)隊(duì)手中超過10%的TON以折扣價(jià)出售給長期持有者，這些售出的TON有1-4年鎖定期。

對(duì)于TON來說，相當(dāng)于Telegram平臺(tái)利用廣告收入在持續(xù)回購TON，同時(shí)尋求其他長期持有的投資人或機(jī)構(gòu)，在避免TON過于中心化的同時(shí)，通過鎖倉來減少流通量，自然是1+1>2的大利好。

2）上線 Ton space

Ton space是2023年9月上線的，在此之前，Telegram中的內(nèi)置錢包Wallet是KYC的，只能用來支付。但Ton space是用戶自己保管私鑰，和一般的加密錢包沒有區(qū)別。

用戶使用Ton space之后，可以通過Telegram賬號(hào)與 Ton 生態(tài)中的App進(jìn)行無縫銜接，直接從Telegram賬號(hào)登錄Ton生態(tài)中的應(yīng)用，去參與各類DeFi、GameFi、NFT等服務(wù)。

想象一下，在微信里面你能去小程序里面直接上拼多多或京東各種買買買，同樣的，對(duì)于Telegram的九億活躍用戶，可以直接在Telegram里面買賣Token/NFT、借代或者參與GameFi項(xiàng)目，對(duì)于他們來說參與Web3的門檻確實(shí)低了很多。

當(dāng)然，對(duì)于Ton生態(tài)來說，也是一個(gè)大招，畢竟沒有哪個(gè)公鏈像Ton一樣背靠Telegram這個(gè)大用戶池子。

3）平臺(tái)主推mini應(yīng)用程序

在支付通道打通之后，Telegram開始主推mini應(yīng)用程序，基于Telegram平臺(tái)、無需安裝即可使用，和微信小程序類似。

比如最近非?；鸨腘otcoin，就是一款平臺(tái)內(nèi)嵌小程序，用戶可以直接在Telegram中參與點(diǎn)擊賺Token（Click to Earn）等活動(dòng)，內(nèi)置的Web3錢包極大地降低了用戶的參與門檻，有了Telegram官方的流量扶持，上線短短幾個(gè)月總用戶量即超過4000萬。

目前在官方的流量扶持下，Telegram平臺(tái)涌現(xiàn)出大量類似 Notcoin 的Web3小程序應(yīng)用，比起之前由打金工作室推動(dòng)的GameFi熱潮，通過Telegram平臺(tái)參與玩賺游戲似乎可以省去打金工作室這一環(huán)，由Telegram直接推動(dòng)海量用戶參與。

除此之外，Telegram和Ton生態(tài)的深度合作還有其他一系列動(dòng)作，似乎從2023年下半年開始，Telegram開始真正確定了進(jìn)軍Web3的戰(zhàn)略，而且與Ton啟動(dòng)深度綁定合作。

在這一系列動(dòng)作之下，不管是TON價(jià)格還是TVL都呈現(xiàn)出突破式的增長，對(duì)Telegram平臺(tái)來說，也實(shí)現(xiàn)了除廣告和付費(fèi)訂閱之外，天花板很高的一套盈利模式。

很顯然，這是一個(gè)雙贏的局面。

?02?
Ton生態(tài)項(xiàng)目盤點(diǎn)

在Ton.app中，目前已經(jīng)有874個(gè)項(xiàng)目，雖然比起以太坊、Solana、Polygon等公鏈生態(tài)來說，這個(gè)數(shù)據(jù)并不起眼，而且目前上線頂流平臺(tái)的還只有Notcoin。不過在近八個(gè)月內(nèi)，Ton生態(tài)項(xiàng)目數(shù)量增長近60%，整個(gè)生態(tài)TVL實(shí)現(xiàn)了數(shù)十倍的增長，確實(shí)展現(xiàn)了Ton生態(tài)強(qiáng)勢(shì)的增長態(tài)勢(shì)。

關(guān)于Ton生態(tài)熱度比較高的項(xiàng)目，我們來簡單盤點(diǎn)一下：

• Notcoin

今年一季度Telegram開發(fā)者社區(qū)和Ton Foundation聯(lián)合發(fā)布了一個(gè)Telegram生態(tài)Apps的報(bào)告，其中Notcoin作為重點(diǎn)展示案例呈現(xiàn)。

Notcoin作為一個(gè)點(diǎn)擊即賺游戲，是Telegram Apps Center中熱度最高的Web3應(yīng)用，也是目前Ton生態(tài)中知名度最高的項(xiàng)目，短短幾個(gè)月之內(nèi)用戶量就突破4000萬，盡管其Token NOT在游戲生態(tài)中并沒有形成應(yīng)用閉環(huán)，被詬病為Memecoin，但不妨礙上線BN洗盤之后的暴漲。

• Catizen

Catizen是Telegram生態(tài)中最大的游戲應(yīng)用平臺(tái)，目前總用戶量已經(jīng)突破2000萬，付費(fèi)用戶超過50萬，其鏈上用戶超過125萬，而且連續(xù)幾個(gè)賽季在Ton Open League中排名第一。

• Hamster Kombat

Hamster Kombat也是一款玩賺游戲，因Airdrop預(yù)期最近非?；鸨?，據(jù)官方公布數(shù)據(jù)，目前其活躍用戶已經(jīng)超過1.5億，較上周增長50%，目前在Telegram Apps Center熱度排名第三。

• Gatto|Game

Gatto是一款寵物養(yǎng)成游戲，也是Ton Foundation在2024年一季度報(bào)告中重點(diǎn)展示的生態(tài)項(xiàng)目，據(jù)該報(bào)告數(shù)據(jù)，截至2024年1月，Gatto DAU已達(dá)3萬，創(chuàng)建寵物100萬只以上，月收入35000美元。

• Gamee

Gamee是Animoca Brands旗下的一款社交游戲平臺(tái)，也是Telegram上熱度非常高的游戲生態(tài)之一，盡管在2024年初因?yàn)楹诳凸羰录?dǎo)致Token價(jià)格暴跌，但目前Gamee在Telegram生態(tài)中熱度依然很高。

• PocketFi

PocketFi是一個(gè)Telegram交易機(jī)器人，支持跨鏈交易，目前采用點(diǎn)擊即賺的方式吸引用戶，因操作簡單、即時(shí)反饋非常強(qiáng)，在上線短短三個(gè)月之后，用戶量即突破140萬，在Telegram Apps中的熱度也非常不錯(cuò)。

• Blum

Blum是Telegram生態(tài)中的DEX，提供現(xiàn)貨及簡單的衍生品交易，不過目前相關(guān)功能還沒上線，只能通過小游戲挖礦賺積分，目前用戶量已經(jīng)突破千萬。

值得注意的是，Blum由 BN 前高管創(chuàng)建，目前已入選Binance Labs加速器。

• Yescoin

從名字不難看出，是Notcoin的仿盤，目前熱度也非常高，其用戶量已經(jīng)突破1800萬，官方Telegram頻道訂閱用戶突破600萬，增長速度也相當(dāng)驚人。

DeDust和Ston.fi 都是Telegram生態(tài)中的DEX，目前在Apps Center排行榜中，是一眾點(diǎn)擊即賺游戲外熱度最高的App之一。

在DeFiLlama中TVL分別以3.2億和2.6億美元排名一二，可以說是整個(gè)Ton生態(tài)6.34億TVL的扛把子項(xiàng)目。

目前Ston.fi官方Telegram頻道關(guān)注用戶達(dá)到68萬，比起DeDust熱度更勝一籌。

• Uxlink

Uxlink是Telegram生態(tài)中最大的社交基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，基于熟人社交在telegram中快速裂變，目前公布的注冊(cè)數(shù)據(jù)已經(jīng)超過1000萬，成為SocialFi賽道超千萬級(jí)用戶的社交基礎(chǔ)設(shè)施。

Uxlink目前已獲得真格基金、紅杉資金、GGV 等機(jī)構(gòu)的投資青睞，雖然還未上線各大平臺(tái)，不過這種量級(jí)的SocialFi項(xiàng)目的未來發(fā)展值得期待。

?03?
小結(jié)

從TON價(jià)格、TVL增長以及生態(tài)項(xiàng)目繁榮度來看，Ton生態(tài)在目前比較慘淡的市場(chǎng)下確實(shí)是一枝獨(dú)秀的存在，但是，在繁榮的表象下面也有一些不容忽視的問題。

比如，從開發(fā)者數(shù)量來看，Ton生態(tài)的全職開發(fā)者才39人（Developer report數(shù)據(jù)），全部開發(fā)者數(shù)量175人，遠(yuǎn)少于以太坊2392名和7864名，而Solana的這一數(shù)據(jù)分別為436和1615，也遠(yuǎn)高于Ton生態(tài)。

另外，Telegram平臺(tái)頻發(fā)的賬號(hào)被盜問題，在內(nèi)置Web3錢包之后盜號(hào)、釣魚鏈接等更加猖獗，這無疑是Telegram Web3進(jìn)程中亟需解決的問題之一，對(duì)于安全意識(shí)比較薄弱的Web3新人來說尤其如此。再加上Ton公鏈上線時(shí)間不長、還沒經(jīng)受太多安全事故歷練，整個(gè)生態(tài)的安全性是未來發(fā)展過程的一大考驗(yàn)。

當(dāng)然，不管是開發(fā)者還是安全問題，都可以在未來生態(tài)的發(fā)展過程中逐漸迭代優(yōu)化，畢竟，整個(gè)Web3行業(yè)的發(fā)展也是如此，都是邊飛邊維修的過程。

對(duì)于Ton生態(tài)的發(fā)展，你怎么看？歡迎在評(píng)論區(qū)聊聊。