01 182mm聯(lián)盟內(nèi)部分化

光伏尺寸之爭，再起波瀾。

6月28日，晶澳科技（002459.SZ）聯(lián)合中來光電、協(xié)鑫集成、一道新能、英利發(fā)展、浙江愛旭和正泰新能等七家光伏企業(yè)共同倡議,將N型組件的尺寸標準，統(tǒng)一至2465mm*1134mm。

這一基于上游硅片182mm尺寸建立的聯(lián)盟，并非全新組織。

早在2020年6月，以“隆晶晶（隆基、晶科、晶澳）”為首的7家光伏企業(yè)，就成立了“182mm聯(lián)盟”，呼吁將182mm*182mm的硅片尺寸納入行業(yè)標準規(guī)范。

四年過去，182mm聯(lián)盟內(nèi)部出現(xiàn)了分化。

如今，兩家一體化巨頭晶科和隆基各有新戰(zhàn)略，并未參與本次倡議。而晶澳自家硅片新產(chǎn)品，主打182mm*199mm，相比原182mm聯(lián)盟的182mm*182mm更長一點。

因此，晶澳倡導的這一新標準陣營，也被稱為“新182mm聯(lián)盟”。

就組件尺寸標準而言，當前兩大陣營并立：一是前述提到的182mm聯(lián)盟，二是以通威股份（600438.SH）、天合光能(688599.SZ)為代表的210mm聯(lián)盟。

去年，通威、天合等企業(yè)聯(lián)合倡議，確立了700W+光伏組件的新標準，210mm聯(lián)盟由此形成。

對比功率優(yōu)勢，210mm更受下游客戶青睞。

面積大，意味著發(fā)電功率高。210mm（硅片）聯(lián)盟倡導的2384mm×1303mm（組件）外形尺寸，單從面積看，一寸長一寸強，完勝182mm陣營。

02 吸取單打獨斗的教訓

戰(zhàn)略上一貫“不爭先手”著稱的晶澳科技，突然挑頭扛旗，意欲何為？

晶澳做的，是對現(xiàn)有硅片和組件產(chǎn)能一次深度挖掘。它是在182mm硅片的可及范圍內(nèi)，將可生產(chǎn)的下游N型組件尺寸，統(tǒng)一至最大面積。

本質(zhì)上，這一做法是充分利用舊產(chǎn)能，“效率最大化”的意圖體現(xiàn)。

P型組件尺寸戰(zhàn)略上，去年下半年晶澳科技走過一段彎路。

據(jù)接近晶澳科技的人士透露，為了追趕同陣營晶科，晶澳科技將原182mm*182mm組件，進行了升級改造。

然而，調(diào)整決策并未如預期般順利。頻繁變更不僅對生產(chǎn)線的兼容性提出了挑戰(zhàn)，也擾亂了下游客戶的決策步調(diào)，導致銷量未達預期，最終不得不改回原來尺寸。

改來改去，整個過程消耗超過三個月。在此期間，P型組件的市場需求迅速萎縮，使這一調(diào)整策略顯得更加得不償失。

或正因如此，晶澳科技寄希望于增強N型組件的優(yōu)勢地位，也記住了“單打獨斗、勢單力薄”的教訓。

在N型組件方面，為了適應(yīng)多樣化的光伏應(yīng)用場景，光伏組件廠各家尺寸標準不一，各自為戰(zhàn)。

以長度看，市場上就有從1722mm、1762mm、2278mm、2333mm、2384mm到2465mm等多達六種主流組件尺寸。

尺寸不統(tǒng)一，使原材料備貨、產(chǎn)線切換、庫存管理和系統(tǒng)設(shè)計等成本費用大幅增加，給產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)帶來了沉重負擔。

為了能盡可能提高現(xiàn)有產(chǎn)能利用率、同時兼顧下游組件廠商多種需求，以及考慮終端客戶對發(fā)電效率的重視，晶澳設(shè)計了一種“多邊形戰(zhàn)士”討巧方案。

在182mm尺寸范圍內(nèi)，晶澳開發(fā)了新型182mm*199mm尺寸矩形硅片。它可以被靈活切割、拼接，從而用于生產(chǎn)大版型和小版型組件。

這種硅片尺寸，滿足了上述六種主流組件中的至少四種（1762mm、2333mm、2384mm和2465mm）生產(chǎn)需求。

以本次聯(lián)盟達成共識的2465mm*1134mm組件為例，晶澳可以用6塊182mm寬度的硅片橫向鋪排，再加上7個邊距，就能達到1134mm（182*6+7*6=1134）的標準。

這也就能回答，“為何新182mm（硅片）聯(lián)盟選擇2465mm*1134mm（組件）作為標準尺寸？”的問題。

因為2465mm*1134mm組件尺寸，在182mm硅片生成可及范圍內(nèi)，面積最大、發(fā)電效率最高。

雖然距離前述210聯(lián)盟倡導的2384mm×1303mm還有點差距，但晶澳盡了最大努力。

并且這樣做，幾乎無須額外投資，也更容易獲得182mm陣營其他成員接受。

03 只為多活一天

組件尺寸改進，從節(jié)省成本和提高瓦數(shù)而言，通常被視為提高單位時間發(fā)電量的“微”創(chuàng)新。

因此，尺寸改進，并不像技術(shù)變革那樣，是一次徹底“革命”。

尺寸雖有差異，就效率提升而言，彼此拉不開太大差距。

尺寸看的是供求。不同尺寸標準，形成不同陣營。結(jié)盟目的，是為了增強己方陣營產(chǎn)品在市場中的話語權(quán)。

站隊固然有“壓錯寶”的風險。但不參與結(jié)盟，獨木難支，可能大概率先被市場淘汰。

本次倡導的新尺寸標準，不僅對晶澳科技自身意義重大，更是碩果僅存的182mm陣營對抗210mm陣營的橋頭堡。目的是延續(xù)生存時間，以爭奪更多博弈籌碼。

在不同市場，晶澳方的籌碼優(yōu)勢并不一致。

在工商業(yè)分布式和國外戶用市場，晶澳方的182mm硅片，是下游N型組件廠首選。

例如，用晶澳自家182mm硅片生產(chǎn)的1762mm*1134mm組件，滿足了德國對組件面積不超過2平方米的規(guī)定，在高毛利的歐洲市場頗受歡迎。

海外戰(zhàn)績，也是晶澳科技能在同儕中推動新標準化共識的關(guān)鍵因素之一。

國內(nèi)地面電站，更青睞210mm。晶澳的182mm版型DeepBlue 4.0兩款主打產(chǎn)品的組件功率，分別為640W和605W。而天合光能最新210mm 版型的工商業(yè)組件，功率最高可達670W。顯然后者潛力更大。

2023年，210mm尺寸硅片全球市占率僅有34%。但到了2025年，海通證券預計將達到 50%以上，快速搶占市場份額趨勢明顯。

當前光伏技術(shù)路線未發(fā)生重大變革，各家210mm組件產(chǎn)品也在持續(xù)迭代。210mm聯(lián)盟，贏面越來越大。

此消彼長，如DeepBlue系列產(chǎn)品市場份額受到影響，品牌價值也將“縮水”，晶澳不能坐視不理。

210mm因優(yōu)勢明顯，吸引了不少新入局玩家。但對182mm聯(lián)盟成員而言，當初沒上這個車，現(xiàn)在也不必強上。與其投入大量資本開支“吊車尾”，不如苦練內(nèi)功、盡可能最大化現(xiàn)有產(chǎn)線效率、盡可能多搶占市場“茍著”，再擁抱下一輪技術(shù)變革。

報團取暖，不為全勝，只為多活一天。

直到新紀元來臨，救贖牌桌上殘余的幸存者。