誰也沒想到，在瓶裝水消費(fèi)的旺季，行業(yè)老大農(nóng)夫山泉直接殺瘋了，用一個新推出、零銷量的產(chǎn)品猛打價格戰(zhàn)，將田忌賽馬策略玩得爐火純青，通過“下馬”阻擊娃哈哈和怡寶的核心產(chǎn)品，讓瓶裝水又殺回了1元時代。

01、一瓶不到1元，老大殺瘋了

農(nóng)夫山泉將2元水推向主流后，突然又利用新品殺回到1元時代，使得競爭對手們措手不及。

炎夏到來，本來就是包裝飲用水市場競爭最激烈的時候，可沒想到，競爭會如此慘烈，行業(yè)老大農(nóng)夫山泉祭出了快消品行業(yè)的殺手锏——主動發(fā)起了“價格戰(zhàn)”。

7月上旬，「市界」走訪了北京多家大小超市發(fā)現(xiàn)，在幾家瓶裝水頭部品牌中，農(nóng)夫山泉新推出的綠瓶純凈水，促銷力度最大，或者說，賣得最便宜。

在一家永輝超市，農(nóng)夫山泉綠瓶裝純凈水12瓶裝，售價9.9元，算下來每瓶不到8毛3。相比之下，農(nóng)夫山泉紅瓶的天然水，12瓶裝售價10.9元，而怡寶純凈水12瓶裝10元，娃哈哈純凈水12瓶裝14.9元。

其他超市也類似。農(nóng)夫山泉綠色包裝純凈水12瓶裝很多超市售價都為9.9元；而紅色包裝天然水12瓶裝售價有的為12.9元，有的為11.9元，總之，比綠瓶裝貴一點(diǎn)；怡寶12瓶裝有的賣10.9元，有的更高一些；娃哈哈純凈水有的售13.9元，有的售14.9元。

本以為9塊9的農(nóng)夫山泉已經(jīng)非常便宜了，沒想到，還有更低的。

在北京一家連鎖超市，農(nóng)夫山泉綠色包裝12瓶裝的純凈水，促銷價甚至低至8.9元，每瓶合7毛4，而且堆放在超市最顯眼的兩處位置，其中一處旁邊還堆放著農(nóng)夫山泉紅瓶天然水與娃哈哈純凈水，均為12瓶裝，售價分別為11.99元、13.9元，農(nóng)夫山泉純凈水堆放占的空間最大。

在農(nóng)夫山泉、怡寶、娃哈哈這三個巨頭中，各自的主打產(chǎn)品——農(nóng)夫山泉550ml裝天然水、怡寶555ml裝純凈水、娃哈哈596ml裝純凈水，往常零售價可都是2元。

雖然往年夏天這些產(chǎn)品的量販裝或大包裝也經(jīng)常促銷，但是，像今夏這般低價競爭的，實(shí)在罕見，尤其是農(nóng)夫山泉綠瓶純凈水，一件低至8塊9，實(shí)在讓其他品牌難以應(yīng)戰(zhàn)。

事實(shí)上，從怡寶在一些超市降至10元/件的售價，就可以看出，其他品牌已經(jīng)被迫應(yīng)戰(zhàn)。

有分析人士稱，農(nóng)夫山泉這一波商戰(zhàn)采取的是田忌賽馬的策略，用一個新推出、零銷量的產(chǎn)品——“下馬”，阻擊其他品牌的核心產(chǎn)品，而且祭出了價格戰(zhàn)這個大殺器。

價格戰(zhàn)的攻勢很猛，是農(nóng)夫山泉在反擊。

3月份，被熱捧的娃哈哈，開始發(fā)力渠道，聲稱要“讓所有人看得到、買得到娃哈哈產(chǎn)品”；4月下旬，怡寶所屬華潤飲料披露招股書，欲在香港上市；好巧不巧，被輿論“深踩”的農(nóng)夫山泉在這時“打臉式”推出了純凈水，直闖娃哈哈與怡寶所在的細(xì)分市場……

5月份，農(nóng)夫山泉利用強(qiáng)大的渠道能力，將綠瓶純凈水鋪向全國；6月份，炎夏到來，農(nóng)夫山泉發(fā)起“價格戰(zhàn)”。眼下，瓶裝水市場，可謂激戰(zhàn)正酣。

不光是線下，線上也如此。

比如在小象超市，7月11日，「市界」查詢到，綠瓶的農(nóng)夫山泉純凈水售價為9.9元/件，一件12瓶，每瓶不到8毛3；抖音送水到府，2件12瓶裝的售價20.9元，每瓶合8毛7。

其他品牌也在促銷，但是，都比不過綠瓶的農(nóng)夫山泉。

農(nóng)夫山泉以“下馬”攻其他品牌的“中馬”及“上馬”，其他品牌即使被迫降價應(yīng)戰(zhàn)，也不大可能將各自的核心產(chǎn)品降至8.9元乃至9.9元，一則過多損失利潤，二則影響品牌形象。

02、進(jìn)貨價一瓶6毛錢

早在5月初農(nóng)夫山泉剛開始鋪純凈水時，鏡湖資本創(chuàng)始人、瓶裝水行業(yè)從業(yè)者吳幽，基于農(nóng)夫山泉的綜合能力，向「市界」分析過，農(nóng)夫山泉鋪貨完成后可能會來一波大促銷。

“農(nóng)夫山泉似乎想先以靜制動，沒有大張旗鼓，先定一個銷售價格，看看市場的反應(yīng)，然后再做調(diào)整。如果等線下網(wǎng)點(diǎn)全部鋪貨到位后，農(nóng)夫山泉再來一波大促銷，那純凈水市場的競爭格局就有可能要發(fā)生變化?！?/P>

兩個月前的這段分析，果然照進(jìn)了現(xiàn)實(shí)?？梢钥闯觯r(nóng)夫山泉的綜合實(shí)力確實(shí)強(qiáng)。

隨著綠瓶純凈水的上市，農(nóng)夫山泉還在線上線下投放了大量的廣告——紅色包裝的天然水與綠色包裝的純凈水同時出現(xiàn)在一個廣告片中，稱“綠瓶有點(diǎn)甜，紅瓶更健康”。不過，大字廣告語下方用小字寫著：“有點(diǎn)甜”感受因人而異，“更健康”指與農(nóng)夫山泉綠瓶相比。

有網(wǎng)友吐槽：你自己都說紅瓶“更健康”，還推綠瓶干嘛？而且，鐘睒睒曾經(jīng)對娃哈哈純凈水抨擊得一無是處，堅持要做含有礦物質(zhì)的天然水，這也是農(nóng)夫山泉異軍突起的關(guān)鍵，而現(xiàn)在一轉(zhuǎn)身用穿上怡寶“衣服”的純凈水打價格戰(zhàn)。

農(nóng)夫山泉此前回應(yīng)過，推出純凈水，是想給消費(fèi)者多一個選擇。不過，此舉也確實(shí)打破了自己一直以來通過營銷建立的品牌防線。

但是，在價格面前，很多東西都變得微不足道。

農(nóng)夫山泉之所以能在終端進(jìn)行價格戰(zhàn)，使其他品牌疲于應(yīng)戰(zhàn)，背后是更低的供貨價。

北京一位農(nóng)夫山泉的業(yè)務(wù)員告訴「市界」，同樣是12瓶一件的塑料包裝，綠瓶純凈水給小超市以10元一件供貨，如果要100件會贈25件。而紅瓶的天然水供貨價為12.5元一件，100件贈12件。

這樣算下來，小超市的進(jìn)貨價為，綠瓶純凈水每件合8元，合0.67元/瓶；紅瓶天然水每件合11.16元，合0.93元/瓶。

即使農(nóng)夫山泉綠色包裝的純凈水，終端在打價格戰(zhàn)，價格已經(jīng)非常低了，終端店照樣有利潤可賺。上述業(yè)務(wù)員還稱，純凈水“可以用來引流”。

相比之下，娃哈哈純凈水與怡寶純凈水的供貨價，均高于農(nóng)夫山泉純凈水。

同樣在北京，娃哈哈一市場人士告訴「市界」，娃哈哈純凈水給小超市供貨，10箱贈2箱，一箱24瓶，一箱按24元結(jié)賬。算下來，每瓶合0.83元；量大的話，12瓶裝的，100件贈26件，每件按12元結(jié)賬。算下來，終端供貨價合0.79元/瓶。

而怡寶的業(yè)務(wù)人員告訴「市界」，24瓶裝的純凈水，10件贈3件，一件24瓶按照29元開票。這樣算下來，怡寶純凈水的終端供貨價合0.93元/瓶。

不管是兩大競爭對手怡寶與娃哈哈的純凈水，還是農(nóng)夫山泉自己的大單品天然水，在終端供貨價上，均高于農(nóng)夫山泉綠瓶純凈水。

這是農(nóng)夫山泉在銷售終端與其他巨頭們打價格戰(zhàn)的底氣。

在農(nóng)夫山泉的宣傳中，純凈水不如天然水，在有些專家看來，礦泉水更有未來。不過，在價格面前，這些都不值一提?，F(xiàn)在的消費(fèi)是什么趨勢？絕大多數(shù)消費(fèi)者對價格越來越敏感。普通消費(fèi)者才不管你是礦泉水、天然水，還是純凈水呢，口渴了只要是水就行。

03、農(nóng)夫山泉有點(diǎn)急了

“農(nóng)夫山泉發(fā)起價格戰(zhàn)，對其他品牌的影響很大。從渠道上來講，農(nóng)夫山泉綠瓶純凈水給代理商、終端的供貨價更有競爭力；從市場競爭來講，農(nóng)夫山泉打價格戰(zhàn)，其他品牌就不得不跟著降價促銷?！眳怯南颉甘薪纭狗治龅?。

對每個品牌來說，競爭都是防守與反擊的結(jié)合，更別說價格戰(zhàn)，其他品牌必然會有所動作。不過，從目前來看，其他品牌即使在跟進(jìn)降價促銷，但未必是行業(yè)老大農(nóng)夫山泉的對手。

農(nóng)夫山泉退出純凈水業(yè)務(wù)已經(jīng)很多年，這些年來，包裝飲用水業(yè)務(wù)主要是其主推的天然水撐起來的。2023年，農(nóng)夫山泉實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入426.67億元，包裝飲用水業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了近一半。

問題是，現(xiàn)在靠綠瓶純凈水打價格戰(zhàn)，肯定會波及自家的核心產(chǎn)品——天然水?！凹儍羲尷吡?，天然水的銷量與利潤自然也會受到影響?！眳怯姆治龇Q。

用“殺敵一千，自損八百”形容有點(diǎn)過了，但是，影響肯定也不小。

但這一招，農(nóng)夫山泉似乎不得不打。

3月份那波輿情，對農(nóng)夫山泉影響很大，也是今天這個競爭局面的主要導(dǎo)火索?；仡^看，行業(yè)巨頭之間的競爭也因此發(fā)生了變化。

在此之前，娃哈哈的AD鈣奶、營養(yǎng)快線等是比較常見的產(chǎn)品，但很多地方都看不到娃哈哈的純凈水產(chǎn)品。在3月份輿情期間，很多終端商家想銷售娃哈哈的純凈水，可是找不到貨。

那時候，有不少終端商家就說：“怡寶、農(nóng)夫都有自己的終端業(yè)務(wù)員，我開店這么多年了，沒見過娃哈哈的業(yè)務(wù)員，營養(yǎng)快線都是批發(fā)商給送的貨，而農(nóng)夫山泉的業(yè)務(wù)員，產(chǎn)品臨期了還給換，賣得不好的產(chǎn)品還給做售后。娃哈哈的經(jīng)營策略太落后，不靈活?！?/P>

于是，娃哈哈開始發(fā)力重構(gòu)線下渠道，積極向終端門店投放冰柜。今年上半年，很多以前很難看到娃哈哈純凈水的地區(qū)，也開始銷售了。這時候，怡寶還向港股遞表欲上市。

華潤飲料如果順利上市，募集資金后的怡寶，競爭力將進(jìn)一步增強(qiáng)。華潤飲料IPO募集資金用途中，赫然寫著：戰(zhàn)略性擴(kuò)張和優(yōu)化產(chǎn)能，加速銷售渠道擴(kuò)張及提升渠道效率等。

渠道是瓶裝水市場競爭的關(guān)鍵戰(zhàn)場。

作為瓶裝水市場的老大，根據(jù)招股書披露，截至2020年5月底，農(nóng)夫山泉就在全國擁有4454家經(jīng)銷商，覆蓋了243萬個以上的終端銷售網(wǎng)點(diǎn)，此外，還有247名直營客戶。

這是農(nóng)夫山泉可以快速反擊的基礎(chǔ)。在推出純凈水之后，農(nóng)夫山泉快速鋪貨，然后趁著消費(fèi)旺季開打價格戰(zhàn)。

農(nóng)夫山泉渠道很強(qiáng)，在很多超市都可以看見成堆擺放的農(nóng)夫山泉，而且堆放的位置很顯眼，曝光率自然也高。而這背后，不光是品牌的營銷策略，更是企業(yè)在費(fèi)用與人力上的投入。

“冰凍是最好的陳列，陳列是最好的廣告?！眲e看冰柜里的飲料喝起來冰涼解暑，冰柜的背后，可是各巨頭白熱化的競爭。可口可樂、農(nóng)夫山泉、娃哈哈、東鵬飲料、元?dú)馍侄忌钪O此道。

開超市及夫妻店的，都得考慮盈虧問題，哪個品牌給的支持、費(fèi)用、設(shè)備多，產(chǎn)品賣得好，自然就將重心傾向于哪個品牌。

7月上旬，娃哈哈北京某區(qū)域的市場人員告訴「市界」，娃哈哈的冰柜今年已經(jīng)投放了兩批，上一批是6月份投放的，現(xiàn)在暫時沒有了，“后期投放會慢，或者得明年了”。

怡寶同一區(qū)域的業(yè)務(wù)員則稱，一般都是三四五月份投冰柜，現(xiàn)在沒有新冰箱，舊冰箱得等別人退回來才行，要求是，怡寶的產(chǎn)品得擺至少三層，其他三層不做要求。

相比之下，農(nóng)夫山泉的冰柜投放量似乎更大。與上述同區(qū)域的農(nóng)夫山泉業(yè)務(wù)員稱，暫時沒有新冰柜，但是有舊的，不過，投給終端商家的冰柜，“只能擺農(nóng)夫的產(chǎn)品”。

北京一超市老板稱，這兩年生意不好做，廠家的要求卻越來越多。以前，農(nóng)夫山泉要求投放的冰柜，上面三層擺放農(nóng)夫山泉的產(chǎn)品，底下幾層可以擺其他品牌的產(chǎn)品，后來又要求農(nóng)夫山泉的產(chǎn)品得擺四層。而現(xiàn)在，業(yè)務(wù)員要求的是，冰柜里面只能放農(nóng)夫山泉的產(chǎn)品。

農(nóng)夫山泉確實(shí)有點(diǎn)急了。同時，在資本市場，首富鐘睒睒也要出手挽救股價了。

5月初，農(nóng)夫山泉股價迎來階段性高點(diǎn)，不過，此后便開始震蕩下行，截至7月8日收盤，總市值約為3745億港元。而這兩個月，其股價跌幅近30%，總市值沒了1585億港元。

緊接著，7月9日晚間，農(nóng)夫山泉發(fā)布增持計劃公告：“基于對公司價值的認(rèn)可和對未來整體業(yè)務(wù)發(fā)展及增長潛力的信心”，公司控股股東養(yǎng)生堂計劃于六個月內(nèi)，收購增持公司H股股份，預(yù)計總金額不超過20億港元。

截至此公告日，養(yǎng)生堂直接持有農(nóng)夫山泉已發(fā)行股份約66.82%；作為農(nóng)夫山泉的實(shí)際控制人，鐘睒睒直接及通過養(yǎng)生堂間接持有農(nóng)夫山泉已發(fā)行股份約83.98%。

站在農(nóng)夫山泉身后，從2021年到2023年，鐘睒睒連續(xù)當(dāng)了三年中國首富。2024年，鐘睒睒70歲了，仍穩(wěn)坐首富之位。不過，農(nóng)夫山泉眼下的處境，不同于往年。