“我是從成都坐飛機(jī)到麗江的，來回正好一天，趕上了這波4%的5年期定期存款?！眱裘髅鳎ɑΦ谝回斀?jīng)記者表示，她所在地大部分銀行定期存款利率已降到2.5%以下，趁著麗江一家村鎮(zhèn)銀行5年定期存款利率下調(diào)之前，趕到當(dāng)?shù)亻_戶存錢。

來自山東臨沂的儲戶青青（化名）告訴記者，他發(fā)現(xiàn)當(dāng)?shù)爻巧绦?年期定期存款利率能達(dá)到3.4%，不過需要到異地開戶，如果在當(dāng)?shù)亻_戶，5年期利率只有2.5%。于是，他跨越755公里到異省開戶存錢。

自國有行、股份行先后調(diào)降存款掛牌利率后，8月以來，多地中小銀行陸續(xù)下調(diào)存款利率，此輪下調(diào)后，大部分銀行5年期定存利率破“2”，不過，仍有部分銀行利率處于“高位”，最高達(dá)到4%。存款異地利差的吸引下，跨城存款又在儲戶間流行起來。

有業(yè)內(nèi)人士提示，跨城存款高利率的背后存在風(fēng)險，一方面，隨著全社會存款掛牌利率全面調(diào)降，利率高地將很快消失；另一方面，地方銀行跨區(qū)域經(jīng)營存在限制，可能影響儲戶的資金安全。

異地存款又流行

近段時間以來，隨著全社會存款掛牌利率快速調(diào)降，銀行高息存款產(chǎn)品漸次消失，只剩下部分區(qū)域中小銀行還有一些高利率產(chǎn)品。第一財經(jīng)記者梳理發(fā)現(xiàn)，四川、貴州、海南、云南的村鎮(zhèn)銀行仍有利率較高的存款產(chǎn)品，普遍來看，5年期定存利率最高能達(dá)到4%，3年期最高可達(dá)3.5%，而同期，國有大行5年期存款利率只有1.8%。這些中小銀行相較于國有大行及股份行的“高息”極具吸引力。

明明算了一筆賬，在異地定期存款50萬元，年化利率4%，到期后利息大概有10萬元，但在本地存入同樣一筆錢，年化利率最高只有2.5%，到期后利息大概只有6.25萬元，即便算上來回的交通費(fèi)用，兩者的差額也達(dá)到3.5萬左右，十分劃算。

在地方銀行存款掛牌利率調(diào)降節(jié)奏不一的情況下，不僅不同銀行間有明顯利差，同一家銀行在不同區(qū)域間也存在差異。青青說，她在當(dāng)?shù)爻巧绦械氖謾C(jī)銀行APP上發(fā)現(xiàn)，若在當(dāng)?shù)亻_戶購買存款產(chǎn)品，存款利率只有2.5%，但選擇異地購入時，存款利率達(dá)到了3.4%，一筆100萬元的存款，5年利息收益差距大約在4.5萬元左右。

第一財經(jīng)記者以儲戶身份向一位村鎮(zhèn)銀行人士咨詢，該人士稱，“要存得抓緊時間了”，該行最近剛調(diào)降過一波存款利率，5年期定期存款利率從4%調(diào)降到3.5%，雖然已經(jīng)調(diào)整過，但仍高于國有大行，未來可能還要進(jìn)一步下調(diào)。趁著下調(diào)之前，有不少儲戶前來存款。

不同地區(qū)、不同銀行存在較為明顯的存款利差是催化“跨城存款”最主要的原因。招聯(lián)首席研究員董希淼指出，利差存在的原因主要體現(xiàn)在三個方面，一是不同地區(qū)的市場利率自律定價機(jī)制商定的存款上浮幅度、上限可能有所不同；二是不同地區(qū)存款市場供求關(guān)系有所不同，客戶投資偏好和儲蓄習(xí)慣不同，影響存款利率定價；三是同一家銀行的不同分支機(jī)構(gòu)，資產(chǎn)負(fù)債情況、市場競爭策略存在差異，對存款需求和定價自然不完全一致。

地方銀行異地展業(yè)有限制

跨城存款的流行與互聯(lián)網(wǎng)異地存款政策收緊密切相關(guān)。其實，地方性中小銀行與大型商業(yè)銀行利差一直存在，過去儲戶通過互聯(lián)網(wǎng)就能在全國各地銀行開戶存款，但近年來，監(jiān)管規(guī)范商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)，互聯(lián)網(wǎng)異地存款受到限制，開辦異地銀行卡，儲戶必須到線下自行辦理。

多位地方中小銀行工作人員對記者表示，異地辦理的首次開戶需要本人持有證件前往線下辦理手續(xù)，不接受線上開戶，同時，銀行只能提供外地儲戶II類卡權(quán)限，這張銀行卡需要與其他銀行的I類卡綁定，用于資金劃轉(zhuǎn)。開卡后，就能通過手機(jī)銀行進(jìn)行存取。

“外地人開卡需要提供本人身份證及實名手機(jī)號碼，但是非柜面交易會受到限制。”一位來自四川的農(nóng)商行網(wǎng)點(diǎn)工作人員對記者說。

除了存在辦卡和交易上的限制，較高的存款利差對于儲戶來說有極強(qiáng)的吸引力，手捧幾十萬元、不遠(yuǎn)萬里奔赴異地開戶存錢，流動性風(fēng)險不容忽視。在業(yè)內(nèi)人士看來，儲戶要注意，跨城存錢還有不少問題，比如這些銀行在儲戶所在地并未設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，自然不能為儲戶提供完整的金融服務(wù)，儲戶要滿足金融需求，只能通過線上辦理或者跨城的方式解決，存在極大的不便。

一位業(yè)內(nèi)人士說，異地開卡雖然能為儲戶博得不小的收益，但也存在風(fēng)險，尤其是其中的信息不對稱風(fēng)險，儲戶對于異地銀行的經(jīng)營狀況、風(fēng)控能力、資金情況等不甚了解，不少銀行有較大的利差壓力，難以判斷未來的經(jīng)營狀況，對于選擇長期定期的儲戶來說，需要考慮資金安全。

“異地存款最直接的弊端就是時間成本和交通成本，乘坐高鐵、飛機(jī)或自駕去異地，都要投入時間和金錢。如果選擇異地存款，收益必須能彌補(bǔ)并且超出時間和交通成本?！鄙鲜鋈耸刻崾?。

中小銀行息差壓力大

儲戶異地存款的背后是全社會一降再降的存款利率。

冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽認(rèn)為，中小銀行相較于國有行和股份行，攬儲壓力偏大，利率偏高，但只要在存款利率定價自律機(jī)制允許范圍內(nèi)，都是無可厚非的。但在全社會存款利率整體下調(diào)的背景下，存款利率調(diào)降“慢一拍”的銀行要付出額外更高的存款成本，這對銀行自身流動性管理和利潤都提出了不小的挑戰(zhàn)。

上述地方性中小銀行已經(jīng)面臨不小的凈息差壓力。國家金融監(jiān)督管理總局近日發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，今年二季度，商業(yè)銀行凈息差為1.54%，與一季度保持一致。但較去年同期的1.74%，又走低了20BP。從機(jī)構(gòu)具體類型來看，城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行二季度凈息差與一季度保持一致，分別為1.45%、1.72%，處于較低水平。

面臨較高的凈息差壓力，不少中小銀行快速跟進(jìn)下調(diào)存款掛牌利率。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，8月以來，已有近30家中小銀行跟進(jìn)下調(diào)存款利率，最高的下調(diào)80個BP。

國盛固收楊偉業(yè)團(tuán)隊指出，考慮到凈息差已經(jīng)下降至較低水平，壓力將傳導(dǎo)至存款端。存款成本需要更大幅度調(diào)降。而存款定期化及企業(yè)活期存款利率抬升趨勢卻在提升平均存款成本，這意味著，各項存款定價利率需要更大幅度的調(diào)降，以推動整體存款成本的下降。

對于存款利率未來走勢，東方金誠首席宏觀分析師王青表示，綜合考慮未來一段時間的經(jīng)濟(jì)和物價走勢，判斷四季度政策利率（7天期逆回購利率）仍存在下調(diào)空間，屆時將帶動兩個期限品種LPR（貸款市場報價利率）報價跟進(jìn)調(diào)整。如此看來，年底前后還有可能啟動新一輪存款利率下調(diào)。

(本文來自第一財經(jīng))