盡管時(shí)值盛夏，但鋼鐵企業(yè)對(duì)于當(dāng)下整個(gè)鋼鐵行業(yè)的形勢(shì)研判，卻頗有一番刺骨的寒意。

8月13日，《中國(guó)寶武報(bào)》發(fā)表評(píng)論文章《大力推動(dòng)算賬經(jīng)營(yíng)和整合協(xié)同深度結(jié)合》。文章中提出：當(dāng)前，鋼鐵行業(yè)面臨著相較去年更為嚴(yán)峻復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)形勢(shì)，“長(zhǎng)周期”“減量”“調(diào)結(jié)構(gòu)”三大特征更加明顯。這一輪鋼鐵“嚴(yán)冬”很可能比我們預(yù)想得更長(zhǎng)、更冷、更加難熬。

而據(jù)鞍山鋼鐵集團(tuán)有限公司公眾號(hào)，8月15日，鞍山鋼鐵召開(kāi)了2024年7月份經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)分析會(huì)。會(huì)議在分析當(dāng)前鋼鐵行業(yè)的嚴(yán)峻形勢(shì)時(shí)也指出，當(dāng)前鋼鐵行業(yè)形勢(shì)較2008年、2015年更加嚴(yán)峻，企業(yè)將面臨前所未有的困難與挑戰(zhàn)。鞍山鋼鐵全體干部職工要對(duì)當(dāng)前市場(chǎng)形勢(shì)有清醒的認(rèn)識(shí)，做好打硬仗的準(zhǔn)備。

毫無(wú)疑問(wèn)，諸多鋼鐵企業(yè)眼下對(duì)于嚴(yán)峻的行業(yè)前景形勢(shì)的預(yù)判，已經(jīng)令得作為其上游產(chǎn)業(yè)的幾大國(guó)際鐵礦石礦商，日子開(kāi)始變得“難熬起來(lái)”。

自今年年初以來(lái)，這一關(guān)鍵煉鋼原材料的價(jià)格已暴跌了三分之一以上，全球“四大”鐵礦石礦商——必和必拓、力拓、淡水河谷和澳大利亞Fortescue金屬集團(tuán)的市值，則累計(jì)蒸發(fā)了約1000億美元。

根據(jù)報(bào)價(jià)機(jī)構(gòu)阿格斯(Argus)的數(shù)據(jù)，運(yùn)往青島港的鐵礦石價(jià)格目前已跌至每噸92.2美元，為2022年11月以來(lái)的最低點(diǎn)，同時(shí)也低于了100美元的關(guān)鍵整數(shù)關(guān)口。在此價(jià)位上，一些高成本的鐵礦石生產(chǎn)已開(kāi)始變得無(wú)利可圖。

澳大利亞聯(lián)邦銀行礦業(yè)和能源研究主管Vivek Dhar表示，“金融市場(chǎng)有理由擔(dān)心鐵礦石價(jià)格在短期內(nèi)可能持續(xù)低于每噸100美元”。

礦企提前感受“嚴(yán)冬”

長(zhǎng)期以來(lái)，鐵礦石一直是必和必拓、力拓等全球礦業(yè)巨頭的“搖錢(qián)樹(shù)”，直到最近，許多礦業(yè)高管似乎依然對(duì)需求下降并不擔(dān)心。

力拓首席執(zhí)行官Jakob Stausholm上月在接受媒體采訪時(shí)就曾表示，即便中國(guó)房地產(chǎn)的鋼鐵需求下降了1億噸，但2020年至2023年的能源轉(zhuǎn)型帶來(lái)了4000萬(wàn)噸的增長(zhǎng)。與去年全球19億噸的鐵礦石產(chǎn)量相比，這只能算是九牛一毛。

不過(guò)，近來(lái)整個(gè)行業(yè)的動(dòng)向，可能已迫使礦企巨頭們不得不作出應(yīng)對(duì)。一些分析師表示，大型礦業(yè)集團(tuán)接下來(lái)可能會(huì)嚴(yán)守紀(jì)律，防止鐵礦石價(jià)格崩盤(pán)過(guò)深。事實(shí)上，澳大利亞和巴西的出貨量已經(jīng)開(kāi)始放緩，7月份的數(shù)據(jù)表明出貨量將急劇下降。

此前，必和必拓和淡水河谷在2024年上半年的鐵礦石產(chǎn)量曾達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平，而這種大宗商品在中國(guó)港口的庫(kù)存也在不斷增加。鋼之家的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)港口的鐵礦石庫(kù)存已較去年同期增長(zhǎng)了28%，至1.54億噸。

伯恩斯坦礦業(yè)分析師Bob Brackett表示，“鐵礦石是一個(gè)非常有組織的行業(yè)。全球大型礦商控制著自己的供應(yīng)鏈。就像歐佩克不會(huì)讓市場(chǎng)上的石油泛濫一樣，如果市場(chǎng)不需要他們的鐵礦石，他們也會(huì)放慢一點(diǎn)(生產(chǎn))速度?！?/p>

目前，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，在大型鐵礦石礦商中，F(xiàn)ortescue股價(jià)受到的沖擊將比另外幾個(gè)巨頭更大——該公司超過(guò)90%的收入來(lái)自鐵礦石?；ㄆ旆治鰩烶aul McTaggart表示，該公司此前對(duì)該商品的敞口證明是“有問(wèn)題的”。

當(dāng)然，比四大礦商更慘的，可能還要當(dāng)屬那些中小型礦企。

伍德麥肯茲咨詢(xún)公司大宗資產(chǎn)高級(jí)經(jīng)理Cicero Machado表示，“盡管鐵礦石價(jià)格的下行壓力預(yù)計(jì)會(huì)擠壓主要礦商的利潤(rùn)和派息，但中國(guó)、馬來(lái)西亞和南非的生產(chǎn)商以及那些較小的公司，將感受到最大的痛苦。他們將首先感受到打擊，如果價(jià)格繼續(xù)呈下降趨勢(shì)，他們很可能被擠出市場(chǎng)?！?/p>